上市公司財務報表法律風險
❶ 上市公司先銀行每月提供財務報表算不算泄露內幕信息。
不是，向抄相關部門報送的報表有相關的法律規定，不屬於向社會泄露內幕信息規定。相關部門也有嚴禁向外泄露企業財務信息的法律規定。
內幕交易是指內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的其它人員違反法律、法規的規定，泄露內幕信息，根據內幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為
❷ 如何防範目標公司財務上的法律風險
一、財務管理及其法律風險
財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作，簡單的說，就是與「錢』打交道的活動。這些活動主要有融資活動、投資活動、會計核算、稅收籌劃、利潤分配、破產清算等。
企業不論規模大小，這些與「錢」打交道的活動都會潛在著一定的法律風險即在各項財務活動中由於各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內存在蒙受經濟損失或減少更大收益的可能性。如企業在投融資過程中，由於違反相關法律規定、對投融資對象選擇不當、簽約行為不規范、防範措施不到位，會導致與其所期望達到的目標相違背的不利後果發生；企業流動性不足，資產不能正常和確定地轉移現金，應收賬款不能及時回收、企業債務和付現責任不能正常履行，會引起違約等不利後果的發生；企業的涉稅行為因為不能正確有效遵守稅收法規，也會導致企業未來利益的可能損失或不利的法律後果；特別是財務管理人員管理不當行為甚至發生的職務性犯罪行為，更是會給企業帶來巨大的損失。
二、財務管理不當行為分析
1、民間借貸及非法集資
（1）長期以來我國政府部門對金融實行嚴格管控，許多企業在銀行借貸無門情況下不得不轉向民間借貸。民間借貸是指企業與自然人之間和非金融企業之間的債權債務關系。民間借貸在我國十分盛行，但也伴隨著大量的非法集資案件發生。所謂的非法集資主要是指「非法吸收公眾存款」是指行為人違反國家金融管理法規非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，資金主要用於生產經營及相關活動、行為人有還款意願，擾亂金融秩序的行為。
（2）由於中小企業在融資方面異常困難，導致其不得不遊走於「民間借貸」與「非法集資」之間，企業稍有不慎，其借貸行為合法性就會無從保障，甚至會墜入刑事責任的「深淵」。
①《關於對企業借貸合同借款方逾期不歸還借款的應如何處理的批復》以及《貸款通則》的相關規定，非金融企業之間的借貸合同因違反有關金融法規的規定，其借貸合同常常會被確認為無效合同。
②非法集資是受法律禁止的：《商業銀行法》規定：「未經中國人民銀行批准，擅自設立商業銀行，或者非法吸收公眾存款、變相吸收公眾存款的，依法追究刑事責任」；《最高人民法院關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，非法集資需同時具備「四個條件」：（一）未經有關部門依法批准或者借用合法經營的形式吸收資金；（二）通過媒體、推介會等途徑向社會公開宣傳；（三）承諾在一定期限內還本付息；（四）向社會不特定對象吸收資金個人向30人以上吸收存款；單位向150人以上吸收存款。避免企業向個人借款構成非法集資必須確保借貸行為不突破上述四個條件。
（3）財務管理人員確保民間借貸的合法性的操作方法：
①企業間不直接拆借，通過銀行委託貸款的方式能避免借款合同被確認為無效的風險。
②企業向個人借款應把握：借貸雙方約定的利率應在人民銀行公布的同期同類利率4倍以內；企業借貸對象指向特定對象，如家庭成員、親友、本單位職工等進行拆借；企業借貸行為沒有進行公開宣傳，不具有公開性；企業借貸的資金主要用於生產經營及相關活動；借貸企業具有還款意願，能夠及時清退集資款項。
2、職務侵佔及挪用資金
（1）財務管理最大的風險，應該是資金的安全，職務侵佔和挪用資金的行為對企業的威脅最大。職務侵佔就是非國有公司工作人員的貪污行為，是指公司、企業或者其他單位的人員，利用職務上的便利，將本單位財物非法佔為己有的行為；而挪用資金是指公司、企業或者其他單位的人員，利用職務上的便利，挪用本單位資金歸個人使用或者借貸給他人。職務侵佔和挪用資金都是貪利行為，兩者最大的區別在於職務侵佔罪以非法佔為已有為目的，而挪用資金則只是暫時借用本單位的資金，沒有永久佔有的故意。
（2）職務侵佔或挪用資金的手法可謂多種多樣：最常見的就是截留款項，如銷售人員利用回收貨款的便利長期拖欠不入賬，供個人使用，有的甚至直接攜款潛逃，企業負責人假借支付客戶好處費，發放下屬秘密獎等名義，白條虛報巨額資金將相關款項占為己有；有的手法則非常專業隱蔽專業，如財務會計人員利用會計處理技巧在審核原始單據，填制記帳憑證，登記帳薄，編制會計報表等方面作虛假帳務處理，以假亂真，銷售人員與不法人員串通作案，製造貨物失竊、被騙假象，然後以受害者身份向公安機關報案，蒙蔽企業和公安機關。
（3）蒼蠅不叮無縫的蛋，具有貪欲的人能輕易侵佔或挪用公司的財產和資金，一般是因為公司的財務管理制度存在一定的漏洞造成的，如企業允許業務員在催款時經手現金，業務員就可以要求客戶直接將貨款匯入其個人銀行賬戶或直接向客戶收取現金，為侵佔企業資金提供極大便利，財務崗位設置不當，一人多崗，為發生專業性的財務處理提供的便利。除了制度不善外，還有一部分原因是因為財務管理人員不盡職，疏於管理造成的，如企業財務負責人往往只負責審核、簽批資金，只看財務報表，聽取財務人員的匯報，對企業整體財務狀況未做深入了解。
3、虛假出資及抽逃資本
（1）對企業來說融資容易涉嫌非法集資、資金管理容易涉嫌職務侵佔,而作為財務管理重要構成部分的投資，則容易涉嫌虛假出資和抽逃資本等違法行為。虛假出資，是指公司發起人、股東違反公司法的規定未交付貨幣、實物或者未轉移財產權，欺騙繳足出資的公司其他股東、債權人和社會公眾的行為。而抽逃注冊資本，是指公司的發起人、股東在公司成立後，抽逃其出資的行為。虛假出資是為了虛假出資是為了騙取股份，抽逃出資是為了挪用資金。
（2）虛假出資有三種類型：貨幣資金未真實存入企業驗資賬戶是典型的虛假出資，企業貨幣資金增資時的循環出資現象即從企業銀行賬戶將資金打給擬出資股東，股東再用這些資金向企業出資，看似資金到賬了，其實也屬虛假出資；存貨、機器設備、非專利技術等非貨幣資產的虛假出資，高估作價特別是非專利技術等無形資產的高價評估最為常見，對於明顯偏高的作價部分屬於虛假出資，股東不與企業辦理資產交接手續，僅在帳務上體現存貨，而不將存貨實物實際入庫也屬於虛假出資；還有一類是需要辦理產權轉移手續的非貨幣資產包括房屋、土地使用權、車船、專利技術等虛假出資，為按法律規定的時間要求將產權變更登記到被投資企業，也屬於虛假出資行為。
（3）抽逃資本，包括抽走貨幣資金、抽走非貨幣性資產兩種形式，手段更是五花八門，無所不用其極。企業驗資注冊後抽走貨幣資金在會計賬目上通常反映為：虛掛貨幣資金、虛掛應收預付款項、虛掛投資、虛購存貨固定資產或無形資產等。而抽走非貨幣性資產一般表現為公司驗資注冊後，將已辦產權轉移手續的房產、土地使用權、專利、車船等以及非專利技術再無償或以不合理的低價轉讓給股東（或變相轉讓給股東），或股東長期無償佔用上述非貨幣行資產。
（4）良好的信用體系是現代企業制度的基礎，是企業制度順利、有效實施的前提。虛假出資和抽逃資本的行為直接違反了國家對公司登記的管理制度，危害了交易安全，侵害了公司、投資者和債權人的權益；虛假出資和抽逃資金也是一些不法公司詐騙銀行貸款,騙取他人財物,虛開增值稅專用發票等犯罪活動的重要環節,危及社會誠信體系建設和社會經濟活動公平，嚴重擾亂和破壞了社會主義市場經濟秩序,對社會穩定造成了一定的危害。因此對公司出資行為的檢查是工商管理機關監督管理工作的一項主要內容,懲治虛假出資和抽逃出資罪更是是公安機關的重要職責。
①《公司法》第二百零八條 公司的發起人、股東未交付貨幣、實物或者未轉移財產權，虛假出資，欺騙債權人和社會公眾的，責令改正，處以虛假出資金額5％以上10％以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
②《公司法》第二百零九條 公司的發起人、股東在公司成立後，抽逃其出資的，責令改正，處以所抽逃出資金額5％以上10％以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
③《刑法》第一百五十九條 公司發起人、股東違反公司法的規定未交付貨幣、實物或者未轉移財產權，虛假出資，或者在公司成立後又抽逃其出資，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處虛假出資金額或者抽逃出資金額百分之二以上百分之十以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
4、虛開發票及偷逃稅款
（1）發票管理也是財務管理重要的工作內容。發票是指在購銷商品、提供或者接受服務以及從事其他經營活動中，開具、收取的收付款憑證。它是會計核算的原始憑證，正確地填制發票是正確地進行會計核算的基礎。只有填制合法、真實的發票，會計核算才會准確，會計核算質量才有保證，提供的會計信息才會真實完整。
（2）會計核算的准確性及會計信息的真實性要求都需要企業加強發票的管理，企業必須依法領購、開具、取得、保管、繳銷發票。但是許多企業或個人受利益的驅使卻置法律於不顧，大肆違反法律規定開具和使用發票。最典型的發票違法行為就是虛開發票行為包括虛開增值稅專用發票和一般發票。虛開行為包括為他人虛開、為自己虛開、讓他人為自己虛開、介紹他人虛開等行為。
①為他人虛開：行為人在沒有銷售商品或者沒有提供服務的情況下，為他人開具發票；或者是行為人雖然銷售了商品或者提供了服務的情況下，但為他人開具交易內容或交易數量、金額不實的發票。
②為自己虛開：鑒於增值稅專用發票和其他用於騙取出口退稅、抵扣稅款的發票可以用來騙取出口退稅或者抵扣進項稅款，因此行為人在沒有商品交易或是提供或接受服務的情況下，往往也會為自己開具發票。
③讓他人為自己虛開：行為人為了實現自己侵佔或貪污資金、套取財政資金等不法目的，通過支付「手續費」等形式要求他人為自己虛開發票；行為人銷售商品或提供服務，但行為人沒有開具發票的資格，因此讓他人為自己虛開發票給商品購買者或接受服務者。
④介紹他人虛開：介紹他人虛開屬於虛開發票的共犯，通過介紹，虛開發票者和發票使用者得以連接起來，最終促成虛開發票交易行為的發生。
（3）發票是企業經營活動的重要憑證，也是會計核算的原始依據，虛開發票不僅騷亂了國家的稅收征管執行經濟秩序，更會導致國家稅款的減少，因此是國家重點打擊對象，虛開發票，對於涉案企業和個人本身來說，都是斷送個人前程和企業生命的得不償失的行為。
虛開發票，情節較輕的，將會受到稅務機關的行政處罰，情節較重的，將會被司法機關追究刑事責任。。
①《發票管理辦法》第三十七條：違反本辦法第二十二條第二款的規定虛開發票的，由稅務機關沒收違法所得；虛開金額在1萬元以下的，可以並處5萬元以下的罰款；虛開金額超過1萬元的，並處5萬元以上50萬元以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
非法代開發票的，依照前款規定處罰。
②《刑法》第二百零五條規定：犯虛開增值稅專用發票、用於騙取出口退稅、抵扣稅款發票罪的，處3年以下有期徒刑或者拘役，並處2萬以上20萬以下的罰金;虛開的數額較大或有其他嚴重情節的，處3年以上10年以下的有期徒刑，並處5萬以上50萬以下的罰金;虛開的數額巨大或有其他特別嚴重情節的，處10年以上有期徒刑或無期徒刑，並處5萬以上50萬以下的罰金或沒收財產;虛開的數額特別巨大或有其他特別嚴重情節的，處無期徒刑或者死刑，並處沒收財產。
③《 刑法修正案（八）》第三十三條：在刑法第二百零五條後增加一條，作為第二百零五條之一：「虛開本法第二百零五條規定以外的其他發票，情節嚴重的，處二年以下有期徒刑、拘役或者管制，並處罰金；情節特別嚴重的，處二年以上七年以下有期徒刑，並處罰金。
「單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰。」
（4）企業是營利性法人，利益最大化是企業財務管理的重要目標，而稅收是企業的重要支出，稅收越多，則企業經營成本就越大，利潤就越低。為了達到利益最大化的目標，企業自然會開展一定的節稅活動，進行稅收籌劃，加強稅務管理。
（5）稅費重，利潤薄，是中國大多企業面臨的生存寫照。在中國，單就稅收而言就達18種之多，包括增值稅、消費稅、營業稅 煙葉稅 企業所得稅、個人所得稅、土地增值稅、車輛購置稅、印花稅、城市維護建設稅、耕地佔用稅、房產稅、城鎮土地使用稅、車船稅、契稅、固定資產投資方向調節稅、資源稅、關稅等等，如果在加上各種亂收費，企業經營所獲得的利潤就微乎其微了。因為為了把利潤留住，許多企業的稅收籌劃活動演變成了偷稅漏稅活動，逃避稅款繳納的現象十分普遍。
（6）企業偷逃稅款的手段可謂五花八門，但總結主要有以下幾種類型：
①偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證及用於記賬的發票等原始憑證。賬簿,是由具有一定格式、互有聯系的若干賬頁組成,以會計憑證為,用以全面、系統、序時、分類記錄各項經濟收支的簿籍。記賬憑證,是由會計人員根據審核無誤的原始憑證,按其內容應用會計科目和復式記賬方法,加以歸類整理,並據以確定會計分錄和登記的帳簿的憑證。所謂偽造是指行為人依照真賬簿、真憑證的式樣製作虛假的賬簿和記賬憑證,以假充真的行為,俗稱「造假帳」、黑白帳;變造則是指在正規合法、真實有效的發票上採用刮、擦、挖補以及化學等方法,更改或增添發票記載的有關內容,如改變填制日期、接收單位、品名、數量、單價、金額等行為;隱匿是指行為人將賬簿、記賬憑證故意隱藏起來,使稅務機關難以查實計稅依據的行為;擅自銷毀是指在法定的保存期間內,未經稅務主管機關批准而擅自將正在使用中或尚未過期的賬簿、記賬憑證銷毀處理的行為。
②在賬簿上多列支出或者不列、少列收入。多列支出是指在賬簿上大量填寫超出實際支出的數額以沖抵或者減少實際收入的數額,虛增成本,亂攤費用,縮少利潤數額等行為,例如虛列預提費用、多提固定資產折舊、專用基金計入成本、違規攤銷等;不列、少列收入是指行為人將取得的經營收入不記入帳簿,或者只將少量收入計入賬簿而將大部分收入置於賬外的行為,俗稱「收入不入賬」,例如減少營業外收入、隱瞞投資收入等行為。
③經稅務機關通知申報而拒不申報,就是指已取得應稅收入,應依法辦理納稅申報的行為人,不按法律、行政法規的規定辦理納稅申報,並經稅務機關通知,仍拒不申報的行為。
④進行虛假的納稅申報,就是指行為人或者扣繳義務人向稅務機關報送虛假的納稅申報表、財務報表、代扣代繳、代收代繳稅款報告表或者其他納稅申報資料,如提供虛假申請,編造減稅、免稅、低稅、先徵收後退還稅款等虛假資料等。五是繳納稅款後,以假報出口或者其他欺騙手段,騙取所繳納的稅款。
（7）偷逃稅款，能將利潤留存企業，但也給企業埋下了安全的隱患，甚至給企業和個人帶來了刑事處罰。
①《 稅收徵收管理法》第六十三條納稅人偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經稅務機關通知申報而拒不申報或者進行虛假的納稅申報，不繳或者少繳應納稅款的，是偷稅。對納稅人偷稅的，由稅務機關追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，並處不繳或者少繳的稅款百分之五十以上五倍以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
②刑法修正案（七）中將《刑法》第二百零一條修改為： 「納稅人採取欺騙、隱瞞手段進行虛假納稅申報或者不申報，逃避繳納稅款數額較大並且占應納稅額百分之十以上的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處罰金；數額巨大並且占應納稅額百分之三十以上的，處三年以上七年以下有期徒刑，並處罰金。
「扣繳義務人採取前款所列手段，不繳或者少繳已扣、已收稅款，數額較大的，依照前款的規定處罰。
「對多次實施前兩款行為，未經處理的，按照累計數額計算。
「有第一款行為，經稅務機關依法下達追繳通知後，補繳應納稅款，繳納滯納金，已受行政處罰的，不予追究刑事責任；但是，五年內因逃避繳納稅款受過刑事處罰或者被稅務機關給予二次以上行政處罰的除外。」
5、不當分配及非法清算
投融資活動需要財務管理,利潤分配甚至破產清算同樣需要財務管理，不當的分配活動及非法的清算活動都會面臨嚴重的法律風險。
（1）企業作為營利性法人，其經營活動會形成利潤所得，而利潤所得應該根據國家的財經法律法規入賬，不得侵佔截留，但是現實中許多企業經常違反法律法規及其他有關規定，將應列入單位賬簿的各項資金、有價證卷及其他資產不列入單位賬簿，通過私存私放的方式給以截留，該等私存私放的資產俗稱「小金庫」。
（2）「小金庫」截留的不一定是公司的利潤，「小金庫」收入的主要資金來源是單位銷售收入的一部分及其他營業外或不合法收入，實踐中常見的方法有私自截留職工工資和營業收入、虛構營業支出、虛增經營成本套取的現金，高息存貸款的息差，違法或違規獲得的收入，非法收受的回扣等。但當企業有利潤所得時則更容易誘惑「小金庫」的發生，是企業不當分配分潤的表現形式之一。
（3）「小金庫」的顯著特徵是化大公為小公、化小公為私分，公款淪為「私房錢」，這種行為本身就是一種不折不扣的腐敗，同時也容易滋生更大的腐敗。「小金庫」為企業領導違規使用資金提供了條件，容易誘發企業領導發生職務侵佔、挪用資金等違法犯罪行為；「小金庫」截留收入不入賬簿，減少了國家稅收收入，與國家稅收法律法規相抵觸，也會涉嫌偷稅漏稅等刑事犯罪；「小金庫」用於請客送禮，商業賄賂，更會侵犯公務人員的職務廉潔性，誘發貪污腐敗行為的發生。因此取締「小金庫」凈化市場經濟秩序，規范財務管理活動的重要法律舉措。
（4）不當分配更多的是指企業「非法」分配利潤即不依照公司法及其他財經法律法規的規定分配公司的利潤所得。企業利潤所得的分配程序：企業的利潤總額按照國家規定作相應調整後，首先要繳納所得稅；稅後剩餘部分的利潤為可供分配的利潤。可供分配利潤再按如下順序進行分配:支付被沒收的財物損失，違反稅收規定支付的滯納金和罰款；彌補以前年度虧損；提取盈餘公積金；提取公益金；向投資者分配利潤。
（5）任何違背利潤分配程序的分配均為不當分配，均需承擔相應的法律責任。
（6）企業在正常營業期間，受利益的驅使會容易發生不當分配利潤現象，同樣企業在因經營期限屆滿、經營不善發生嚴重虧損、違法違規經營被依法撤銷關閉等原因需解散並終止企業主體資格的過程中，也會發生不當分配的現象即非法清算現象。
（7）非法清算主要體現為：不進行清算，企圖通過逃避清算的方式來逃避公司的債務；違反公司法及破產法的規定進行清算，如開展與清算無關的活動，不通知公告企業的債務人，不向公司登記機關報送清算報告或者報送清算報告隱瞞重要事實或者有重大遺漏，提供虛假資產評估報告、隱匿財產，對資產負債表或者財產清單作虛假記載，在未清償債務前分配公司財產，甚至公司清算組成員利用職權徇私舞弊、謀取非法收入或者侵佔公司財產。等等。
（8）公司在解散事由出現以後不進行清算，違反法律規定進行清算等非法清算活動，公司及非法清算的行為人需要承擔相應的法律責任。
①《最高人民法院關於適用<</span>公司法>若干問題的規定（二）》中對公司不清算和清算瑕疵的責任承擔做了相應的規定。
第十九條規定「有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實際控制人在公司解散後，惡意處置公司財產給債權人造成損失，或者未經依法清算，以虛假的清算報告騙取公司登記機關辦理法人注銷登記，債權人主張其對公司債務承擔相應賠償責任的，人民法院應依法予以支持」。
第二十條規定「公司解散應當在依法清算完畢後，申請辦理注銷登記。公司未經清算即辦理注銷登記，導致公司無法進行清算，債權人主張有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實際控制人對公司債務承擔清償責任的,人民法院應依法予以支持。公司未經依法清算即辦理注銷登記，股東或者第三人在公司登記機關辦理注銷登記時承諾對公司債務承擔責任,債權人主張其對公司債務承擔相應民事責任的，人民法院應依法予以支持。」。
如果在清償債務之前就分配財產的，則必然造成對國家、職工、債權人的利益的損害，出此而造成嚴重後果的，應當予以刑事制裁。
②《公司法》及《公司登記管理條例》都規定了公司在進行清算時，隱匿財產，對資產負債表或者財產清單作虛假記載或者在未清償債務前分配公司財產的，由公司登記機關責令改正，對公司處以隱匿財產或者未清償債務前分配公司財產金額5%以上10%以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以10000以上100000以下的罰款。
③《刑法》第162條規定：公司、企業進行清算時，隱匿財產，對資產負債表或者財產清單作虛偽記載或者在未清償債務前分配公司、企業財產，嚴重損害債權人或者其他人利益的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處20000以上200000以下罰金。
三、財務管理不當行為的法律責任
1、會計責任和審計責任：財務人員屬於專業人員，一般需要持證上崗，如果對外提供虛假的報表，對造假負有責任的財務主管人員、其他責任人員需要因此承擔會計責任，可能因為會計造假而被吊銷的資質證書，也可能會被追究以「提供虛假財會報告罪」。而審計責任則是中介機構開展審計工作應承擔的法律責任，對於會計師事務所等中介機構實施的會計信息欺詐，對故意行為，則以「中介組織人員提供虛假證明文件罪」追訴和處罰；對非故意但因嚴重不負責任而出具了重大失實文件的，則以「中介組織人員出具證明文件重大失實罪」。同時必須指出，認為只要對外提供的報表是經過注冊會計師審計的，即便是虛假的財務人員也不會有什麼責任，到時就推說「我不知道，我看到經過審計了就認為肯定是沒有問題的」的認識是嚴重錯誤的，對造假負有責任的主管人員、其他責任人員想以審計責任推卸會計責任是走不通的。
2、民事責任： 財務管理不當行為可能會因與《公司法》《證券法》《破產法》等法律法規的規定相抵觸也令公司及相關行為人承擔民事責任，包括違約責任和損害賠償責任。如對上市公司來說，提交真實、准確、完整的財務報告，是公司的法定義務，如果公司提供虛假陳述（包括虛假記載、重大遺漏和誤導性陳述）的財務報告，給投資者造成損失的，投資者就可能通過法律途徑追究公司的民事侵權責任；再譬如在公司並購過程中，如果在盡職調查時提供虛假的報表，隱蔽財務真實狀況，則可能構成對並購合同的違約，從而令公司承擔重大的違約責任；財務工作人員因為工作失職而給公司造成損失，則可能被公司解除勞動關系，公司通過起訴或勞動仲裁方式追究相關工作人員的賠償責任。
3、行政責任：財務管理不當行為，如主觀惡性不大，情節相對較輕、未造成嚴重後果的，企業需承擔的責任形式一般為行政責任。如《會計法》對需承擔行政責任的財務管理不當行為就有了相當詳細的規定，這些不當行為主要有不依法設置會計帳簿，私設會計帳簿，未按照規定填制、取得原始憑證或者填制、取得的原始憑證不符合規定，向不同的會計資料使用者提供的財務會計報告編制依據不一致，未按照規定保管會計資料，致使會計資料毀損、滅失等等。
4、刑事責任：這是最嚴重的處罰形式，財務管理不當行為如主觀惡性較大、情節較為嚴重、對社會的危害也比較大，就可能受到刑事懲罰，刑事責任主要散落在《刑法》、《會計法》、《總會計師條例》、《稅收徵收管理法》、《審計法》、《證券法》、《商業銀行法》、《保險法》、《公務員法》、《現金管理暫行條例》等法律法規中，嚴重的財務管理不當行為可能涉及的罪名主要有挪用資金罪、職務侵佔罪、提供虛假會計資料罪、隱匿銷毀會計資料罪、偷逃稅款繳納罪等等，而涉及的刑罰有管制、拘役、罰金、有期徒刑、無期徒刑甚至死刑等等。
四、風險防範策略
1、就公司而言，完善財務管理制度，優化財務管理流程是風險防範的根本。
2、就財務管理人員而言，堅守崗位是職責，勇於說「不」是智慧，而證據保護是關鍵
3、風險防控，加強對財務管理人員進行法律培訓也是相當重要的
❸ 請問如何在網上找到上市公司發布虛假財務報表的案例
上市公司發布虛假財務報表的案例
前 言
美國自二00一年十月以來，陸續爆發安隆(Enron)的財務報表不實報導、世界通訊(Worldcom)的隱瞞虧損、線上時代華納(AOL LIME Warners)的虛報廣告營收及強生制葯(Johnson)被控隱瞞產品過失，甚至連國際知名的奇異公司（G.E.）、美國國際集團（AIG）、思科（Cisco）、摩根大通銀行及國際商業機器（IBM）等也因為可疑的會計操作實務，而讓投資人起了疑心，弊案酬聞，使得股市狂跌，造成美國自30年代經濟大恐慌以來，最大的投資信心危機。
有鑒於此，美國參議員沙班（Paul Sarbane）提出的著名的沙氏法案（Sarbanes-Oxley Act of 2002，又稱為「企業改革法」），該法案的重要項目包括：強化主管機關之監督、公司治理、會計師獨立性等，並成立公開公司會計監督委員會（Public Company Accounting Oversight Board；PCAOB）；尤其在會計師獨立性及內部控制等議題上，明文規定會計師不得同時為同一客戶提供審計及非審計服務，並加強對公司內部稽核之監控。
會計師查核簽證之功能原在賦予會計師站在保護投資大眾的立場，以稽核上市公司財務報表資訊。然而一連串的企業丑聞案，使會計師的公信力受到懷疑，從而影響公開發行公司的財務報告、財務報導准則、會計及審計規范與管制的可靠性。
一九九七年底的亞洲金融風暴，凸顯出亞洲企業仍以家族及集團化經營為主，大陸的」老三案」(深圳原野、海南中水、長城機電)導致涉案會計師事務所解散、相關注冊會計師承受嚴厲的行政處罰；「新三案「(瓊民源、紅光實業、東方鍋爐)則是「所破人亡」，而查核銀廣夏、東方電子的注冊會計師更是鋃鐺入獄，遭受懲處 。台灣在二00四年爆發之博達、皇統、宏達科、訊碟、升技等上市公司高層人員挪用公司資金，進行股價護盤及利益輸送等情事，引發了本土性金融風暴，不僅使一般投資人蒙受重大損失，更使金融體系的資產品質惡化，投資人信心大受打擊，亦使得簽證這些公司的會計師受到輿論及法律上嚴格的譴責 。
為防範上市公司財務舞弊，如何建立一套公司治理制度以偵測舞弊，便顯得異常重要。公司治理可分為「內部監控「，及「外部治理「兩類，前者企求在公司內部，建立一套完善的監督機制，由股東會與監督機關善盡監督義務，避免公司經營者從事道德危險之行為；後者則希冀由交易相對人、債權人、市場、主管機關、證卷商、會計師、及社會大眾等共同發揮力量來監督公司經營者追求公司利益。世界銀行於一九九九年提出之公司治理架構如圖一所示：
爰此，本文乃藉由分析財務報表虛假之原因及特點，並從兩岸之經營環境與會計師之責任與獨立性規范之觀點，探求如何落實公司治理制度中，有關兩岸會計師查核簽證之一環。
一、上市公司管理舞弊之原因分析
所謂「虛假財務報告」，是指財務報告中所揭示的財務會計資訊存在嚴重不實或者財務報告的揭露存在重大遺漏。不同的企業提供虛假財務報告的動機不同，其中最主要的有以下幾個層面：
1. 股價考量
若經營高層本身就是大股東或有業績預算的壓力，為了使該公司有更高的股價，進而使自己本身持股市值增加，便有強烈的誘因趨使他對財務報表動手腳，從營業收入開始，不論是毛利率、營業費用、營業利益、業外收益等都有可用來「窗飾「財務報表。此與投資人及分析師長久以來非常重視公司的營業收入成長、毛利率變化、盈餘成長及每股盈餘等數字上，有十分密切的關系。
2. 募集資金的考量
對於有募集資金壓力的公司而言，如何從市場上募得較佳的資金條件，企業的營運獲利狀況，是關鍵性的因素，此乃經營高層要對財務報表作假的另一個重要原因。為了能夠順利地從資本市場上募集到所需要的資金，條件不佳的企業若欲配股或增發新股，就會操縱損益，發布虛假的財務報表。
3. 經營管理階層之薪酬與公司績效有連帶關系
企業管理階層之薪酬結構自1990年代發生變化，為獎勵管理階層之經營績效所發放之紅利，從過去之現金紅利制轉變成目前多數公司以股票選擇權作為員工之酬勞。根據統計，企業對於股票選擇權之發放比例在過去十年間成長三倍，其相對應之價值更是驚人，1997年全美前2000大企業所發放之股票選擇權市值約為50億美元，至2000年時，其市值已增加為162億美元，其價值短短三年間就超過三倍。兩岸上市公司的高階經營層通常不會願意自己因業績不好而下台，但在經營環境艱困時，作假帳就變成經營層要維持好獲利績效的選擇項目之一。股票選擇權誘使企業管理階層積極創造經營績效以拉抬公司股價，台灣目前常見的方式包括提早認列未實現收入、隱藏負債、使用其他新穎的會計手法等，以提高公司當年度之盈餘。大陸企業目前仍然是以國有企業為主體，上市公司大部分也是由原來的國有企業改制而成，在管理體制上還帶有原來的一些特點，有些經營管理者在上任的當年會希望公司利潤能有大幅上升，從而展現自己的管理能力和績效。亦有部分經理人為達到此種預期，便會著手粉飾財務報告。
4. 資產重組或合並過程中的需要
企業的資產重組和合並，往往涉及很多人的利益，為了滿足不同的利益需要，企業通常會藉改制和合並之機製造虛假的財務報告。例如有些上市公司為了維護企業在股票市場的形象，藉合並之名迷惑投資者。
隨著兩岸證券市場的發展，國家對市場的監管愈來愈趨嚴峻，上市公司發布虛假財務報告所需承擔的風險也逐漸加大，通常必須有很大的誘因，才會促使上市以司挺而走險。
二、 產生虛假財務報告的原因及理論分析
由於資訊的提供者與使用者之間存在著資訊不對稱，擁用較多資訊的一方就能夠利用資訊為自己謀利，審計的產生即為了減少資訊的不對稱。美國證管會向來以其透明的資訊揭露、嚴密的會計法規及有效率的執法機構，建置堪稱最具效率之市場規范架構。並於2000年8月訂定「公平揭露規則」 (Regulation Fair Disclosure，簡稱Regulation FD)，禁止企業與證券分析師於非公開場合接觸時傳遞有關企業內部之重大未公開訊息。惟Regulation FD之實施仍無法完全解決資訊不對稱之問題，證券分析師於安隆、世界通訊案中，不但獲知企業內部之重大未公開訊息，甚至隱而未告或發布不當之研究報告以誤導投資人。致使投資人質疑證管會是否確有善盡主管機關監督之責。
產生虛假財務報告的動機，究其主要原因有兩個方面：一是「利益和風險的權衡」決定了企業為什麼做虛假財務報告；二是「資訊不對稱」決定了企業為什麼能夠做虛假財務報告。
自1990年代全世界五大會計師事務所，開始就替顧客提供管理諮詢服務，即為其查帳客戶同時提供審計與非審計服務。由於管理諮詢服務之公費收入遠較查核業務為高，其潛在之市場讓五大會計師事務所除削價競爭外，對於查帳客戶偏好之會計方法，也漸選擇以默認應對。會計師就此之利益衡量，使獨立性漸受侵蝕。
企業出具虛假財務報告一旦被查出，其後果是相當嚴重的，可能造成公司經濟利益和社會形象的損害，日後成為被稽查的重點對象，造假者個人的經濟利益損失和法律責任的追究等。盡管如此，仍有企業為追求從而鋌而走險。加諸目前企業內、外部監管不力等因素，企業出具虛假財務報告被稽核的比率相當低，且對舞弊案之懲處力度不大。
三、 兩岸財務報告造假的主要手法
大陸有學者針對其上市公司管理舞弊案進行研究 ，本研究更加入近期台灣的舞弊造假手法加以比較。從理論上來說，舞弊最終乃須透過財務報告表達出來。表一說明了兩岸上市司財務舞弊案的造假手法。
表中列示的造假手法都是窗飾財務報告的做法。為了滿足不同的目的，會計人員會靈活採用各種不同的方法，使得財務報告符合管理階層之期望。茲將財務會計實務中，茲將常使用的財報舞弊方式說明如下：
1. 虛增銷貨收入
此乃上市公司管理舞弊手法中最常採用的方法。如大陸紅光實業、黎明股份、銀廣夏等，－－為了提高凈收益，從而達到配股或分紅等其他目的，管理當局於是透過製造某些虛擬的銷貨業務，從而高估其銷貨收入。
台灣2004年爆發的地雷股中，亦有多家上市公司以先設立人頭或空殼公司，再由地雷公司與這些人頭公司進行進貨及銷貨的交易，如此一來，就可「憑空創造」經營階層所要的漂亮營收數字，以近期降為全額交割股的升技為例，根據證交所資料顯示，升技2004年上半年自Top Rise等3家供應商進貨55億元，占總進貨金額之70％，同期間，銷貨至Sunfine等4家公司61億元，占總銷貨金額之71％，其中有高達41億余元無實際通關證明文件，此外，以上所提及7家進貨及銷貨公司都在香港注冊，且住址皆相同，明顯是設立來作虛灌營收的空殼公司。結果，升技2004年前3季的148億營業收入，近15億的稅後凈利及2.41元的每股稅後盈餘，絕大部份是造假作出來的。
2. 虛增應收帳款
虛增應收帳款可同時虛增銷貨收入。由於會計處理上只要有單據證明銷貨，便可認列營業收入及應收帳款，因此，某些公司為了增加營收，會刻意放寬銷貨政策，例如延長客戶付款期限、給予較多的折讓或利用有關出口貨物優惠政策，虛增收入等，使營業收入在短期間不正常地增加，這對公司的損益表有一定的美化作用。 例如，大陸51黎明弊案中，即為了達到虛增收入、利潤的目的，些擬銷貨業務和銷貨對象，不惜虛開銷貨發票，虛增收入。該公司所屬的營銷不能作進項抵扣的普通增值稅發票，虛增主營業務收入2269萬元，而台灣的博達公司亦利用關系企業製造多起虛擬之交易。
表一 兩岸上市公司財務舞弊案的造假手法
虛增銷貨收入 虛增應收帳款 存貨價值的任意調整 會計政策利用 關系人或子公司交易 費用的轉移和調整
大陸紅光實業舞弊案 ★ ★ ★
大陸鄭百文舞弊案 ★ ★ ★
大陸張家界舞弊案 ★
大陸ST黎明舞弊案 ★ ★ ★ ★ ★
大陸大東海舞弊案 ★ ★
大陸銀廣廈舞弊案 ★ ★ ★ ★
大陸麥科特舞弊案 ★
台灣博達舞弊案 ★ ★ ★
台灣升技舞弊案 ★ ★ ★
台灣皇統舞弊案 ★ ★ ★ ★
台灣宏達科舞弊案 ★ ★
台灣太電掏空案舞弊案 ★ ★ ★
台灣中強電子舞弊案 ★ ★
1997年度大陸上市公司61.12%的應收帳款是其關系人交易 (見表二)，其中與控股公司發生的應收帳款關系人交易達95.29億元，占總額的39.71%，與同屬控股子公司、集團附屬企業和兄弟公司之間發生的應收帳款金額為75.13億元，占總額的31.31%。值得注意的是，大陸上市公司關系人交易中應收帳款金額盈餘過大，顯示操蹤現象顯著。
關系人 交易筆數 交易金額(億元) 所佔比例(%)
直(間)接控股公司 291 95.29 39.71
從屬控股子公司、集團 145 75.13 31.31
附屬企業、兄弟公司、子公司 98 26.31 10.96
聯營、參股公司 207 17.47 7.28
合資公司 11 25.79 10.74
小 計 752 239.99 100.00
資料來源：蔣義宏、魏剛著，「中國上市公司會計與財務問題研究」，東北財經大
學出版社。
3. 存貨價值的任意調整
在銷貨收入不虛增的情況下，「盈餘管理」的焦點就著中在成本及費用兩個方面。銷貨成本的調整主要集中在存貨成本的調整，而存貨所包括的層面較廣，設計方法又多，乃為財會人員提供了很多虛擬財報的管道。假若，該產品需求不錯，在通路上的貨品銷售不成問題，對該公司將不會有負面影響，但是，若該產品在通路上出現滯銷的情況，不僅公司未來業績將受影響，之前異常增加的應收帳款，也有可能會變成呆帳，若通路商要求退貨，又是另一筆退貨呆帳，二者皆可能影響公司獲利狀況，台灣多年前生產電腦顯示器的中強電子，就是因此而關門大吉。
另外，台灣2004年中股市最大地雷之一的博達案，自1999年開始，即透過國內外人頭公司，以假買賣的方式做帳達141億元，由於當時手機概念股當紅，博達即大肆宣傳其所生產的砷化鎵未來應用在手機上的商機有多大，成長性有多高，為了圓這個謊，博達透過這些人頭公司，以假銷貨單進行堆貨，在進貨方面，則另外找了7家，自設2家原料供應商配合出貨洗錢，虛灌營收手法的手法與升技案如出一轍。
大陸部分則有麥科特公司透過偽造進口設備融資租賃合約，虛列固定資產9074萬港元；採用偽造材料和產品的購銷合約、虛開進出口發票、偽造海關印章等手段，虛增收入30118萬港元，虛構成本20798萬港元，虛構利潤9320萬港元。又如例如黎明進出口公司擅自將其本應在「委託發出材料」科目核算的外委加工服裝業務，通過與被委託方對開發票的形式，進行銷貨核算，以虛增888萬元之銷貨收入。
4. 會計政策利用
有時上市司也會利用會計變動或會計制度和准則的漏洞來操縱利潤，如改變短期投資處理損益法及會計原則變動等。尤其在新制度剛出爐，具體作法尚未明確規范時，被利用造假的情況最多，如當企業被允許對各種資產提列減損准備時，這類准備就成為調節利潤的主要方法，此外當制度和准則中的某些特殊情況，需要主觀判斷或估計時，也容易被造假者利用，如或有事項的可能性的判斷，企業會根據自己的需要作出是否揭露、如何揭露的決定。所以，在造假方法中，重大事項的故意遺漏也被頻繁地使用。
5. 關系人或子公司交易
上市櫃公司除了可運用關系人或子公司交易虛灌營收外，亦可與這些關系人或子公司從事財務交易，以達到增加公司獲利或圖利他人之目的。例如：台灣早期的資產股利用關系人交易買賣農地或山坡地等圖利他人。近年來台灣的太電掏空案就成為這種財務操作的代表性例子。根據檢方調查，當時太電副總經理及財務長胡洪九，在民國82年到87年間，設立包括「中俊企業」等146家虛擬企業，再以太電為這些公司作擔保，由這些虛擬企業向銀行大筆舉債，得款後將這些款項轉往海外洗錢，再把債務拋給太電，導致太電損失達新台幣200億元，若折回現值，金額高達400億，大陸部分之關系人交易則絕大部分透過應收帳款產生，如上述之第二點所述。
6. 費用的轉移和調整
所謂費用轉移，是指延遲費用與外界第三者（可能是供應商、客戶，也可能是關系人）交易的入帳時間，以增加本期損益。另外，折舊費用的任意調整，資產減損或報廢時機的選擇，也可用來操縱損益。在大陸百文管理舞弊案中，公司上市後三年運用年度截止日前後之收入、費用的操蹤方法，任意沖減成本及費用、費用跨期入帳等手段，以累計虛增利潤約14390萬元。
四、 公司治理對虛假財務報告的防範
虛假財務報告的審計難度很高，需要審計人員在審計過程中運用高度的正直性和責任感，以保證財務報表之品質。為此，國家的監理機構也應制定完善的審計程序規范，建立責任制度，以約束審計人員的行為。同時，應建立配套的激勵機制，提高審計人員待遇，激勵他們努力提高業務能力和水準。以下乃本文針對兩岸制度之建議：
1. 建立健全的外部監管體系
安隆案涉及財報舞弊及資產侵佔，擔任其簽證的安達信會計師事務所(Arthur Anderson Co.,)因管理諮詢之業務考量，無法客觀地從事審計工作，反倒成為經營層舞弊的馬前卒。因此美國通過沙氏法案，對會計師痛下殺手，不再信任其「自律」，改以PCAOB直接監控會計師工作品質、執行會計師之管理懲處，會計師遂落入「他律」之手。因此兩岸應建立健全審計財稅、證券等監管體系，明確劃分各部門在打擊財務報告舞弊的職能范圍，使之形成有效的監管網路。隨著大陸傳統政府審計領域逐漸向民間審計開放，在增加業務渠道的同時，也自然帶來其他政府部門的監管，例如，依據「中華人民共和國外資金融機構管理條件」規定的「委託會計師對外資金融機構審計的管理辦法」，要求外資金融機構的設立必須聘請中國會計師，由其對外資金融機構財務報表進行法定審計，同時，中國人民銀行有權對從事此項審計業務的會計師、會計師事務所的執業品質進行調查，並擁有處罰權。台灣目前已設有會計師懲戒委員會、全聯會評鑒委員會(財政部)、會計研究發展基金會等，但懲戒、或訂定會計准則，多依證期局之要求，被動從事。且證期局人手不足，形成懲戒輕、會計准則訂定慢。或許，證期局應效法PCAOB，名正言順地讓會計師公會繳械，並撥補足額經費，制定財會准則、
審計准則、強力監督會計師之查核品質、速懲怠忽，才可能遠離博達風暴。
2. 內部監管
董事會被認為是解決管理階層潛在自利誘因及不適任問題之適當方法，其特色是設置獨立董事及各種不同功能之委員會。一般認為，獨立董事制度之功能有三：1.提升經營績效；2.汰換不適任之經營者；3.對違法經營或利益沖突交易等道德危險之監督。目前，美國雖僅有密西根州公司法明文規定公司應設獨立董事，但實務上美國多數大型發行公司之董事會，有半數以上之成員階為獨立董事。
因此，兩岸企業有先建立完善的董事會制度，加強公司治理機制的有效性，從而抑制虛假財務報告。如前所述，亞洲企業董事會的成員大多數是企業的經理層，內線交易現象嚴重。如何提高董事會成員的獨立性和專業性，將是兩岸企業董事會制度急需解決的問題。董事會功能的強化有助於強化企業財務報告體系及內部控制制度，從而杜絕董事會授權的虛假財務報告的發布。
其次，在健全董事會制度的基礎上，有效建立企業內部管理和會計制制度。企業內部控制制度目前已為現代企業科學、有效管理、合法營運的重要標志。只有董事會制度的完善，內部審計才能具有其應有的獨立性，從而發揮內部監督職能，以抑制虛假財務報告的發布。
3. 會計師必須就管理當局對內部控制之評估結果出具查核意見
台灣目前系由證交法及其施行細則、證交所及櫃買中心「對上市(櫃)公司重大訊息之查證暨公開處理程序」、「對上市(櫃)公司重大訊息記者會作業程序」、「公開發行公司網路申報公開資訊應注意事項」等予以規范，公司應依規定須將重大訊息內容或說明輸入證交所指定之網際網路資訊申執系統，以減少投資人資訊不對稱現象。台灣之公開發行公司如有關系企業者，應依規定編制關系企業三書表，此外，兩岸的公開發行公司除應於財務報表揭露海外投資及大陸投資資訊外，以公司對轉投資公司直接或間接具有重大影響力者，再揭露其被投資公司從事資金貸放、背書保證、重大資產、交易關系人交易等資訊。
4. 同業評鑒方面
台灣會計師公會全國聯合設會有業務評鑒委員會，負責評鑒規則之制定及會計師之評鑒，而評鑒委員會之組成，除會計師代表外，尚包括政府機構代表及學者專家，不會有由會計師完全主導之情況。大陸的財政部門是會計和會計師業的主管部門，有責任整頓會計秩序、加強會計監管。而大陸的會計師協會作為會計師行業的自律性組織，未來將更密切與會計師、政府等有關部門的聯系，進而發揮行業組織的作用。
五、 小結
當前，兩岸的市場經濟發展還不夠完善，證券市場、審計市場、經理人員都存在許多問題。在市場經濟發展的初期，國家審計的監管是必要的。所以，針對虛假財報告審計，應充分發揮國家審計的監督運作，利用會計師的獨立性、權威性，以維護會計資訊使用者的權益，維護市場經濟秩序，促進社會經濟的進一步發展。
做為一個優秀的會計師，必須客觀地評估所觀察的情況及搜集的證據，並對於任何潛在的負面指標或跡象，保持專業上應有的注意，以確保財務報表無重大不實的表達。對於值得懷疑的問題或線索，能鍥而不舍深入了解受查單位之經營、財務情況及產業特性，財務報表之審計目標雖為財務報表的允當性，但會計師揭露重大舞弊仍是責無旁貸的。
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❹ 上市公司財務造假有什麼法律責任
財務作假，投資者可通過法律途徑向審計所索賠，而相關審計人員的從業資格也可能會被取消，並處一定罰金。所有的財務造假都與公司高管有關，只要斷絕了高管的推卸責任之路，上市公司造假的動力就可以消除大半。
上市公司財務造假的手段
1、利用企業之間的關聯交易，提高經營業績，粉飾財務報告。
一般而言，國內的上市公司大多屬集團型企業，無論是從公司結構、組織形式、還是經營涉足范圍、各個運作環節等，大多處於一種復合形的多元架構。
其向公眾披露的合並會計報表數據范圍涵蓋了母公司、子公司、各類合營公司、聯營公司、及控制、共同控制、有重大影響等各類企業的經濟活動情況。
關聯企業均為獨立法人，各自獨立核算，但關聯企業之間往往在整個集團內又相互配套，甚至互為商業購銷客戶，這些在理論上為上市公司通過內部交易調節合並數據提供了一個平台。
2、通過「泡沫重組」，或突擊進行資產轉讓等方式，追求一種華而不實的短期逐利行為。
這種通過債務重組和轉讓資產等方式所獲得的非經常性收益並不是總能得到，由於主營業務沒有實際成長，這些企業在業績大幅提升一兩年後，往往又出現業績大幅縮水的情況，投資者則因為只看重企業表面收益的增長而投資失敗。
(4)上市公司財務報表法律風險擴展閱讀
我國證券市場是政府主導型市場。上市公司在初次發行階段，證監會要求公司必須連續三年盈利，企業上市後向社會公開募集資金的主要方式是配股，導致很多企業為了利益進行財務包裝。
注冊會計師審計的起源，是由於公司管理者基於自利可能有操縱利潤、虛報業績的動機，作為財產所有者的股東為了保護自身利益，委託獨立的審計人員對管理者履行經濟責任的狀況進行審查、鑒證和報告。
但目前注冊會計師制度沒有發揮其應有的作用，財務造假行為不斷出現，其原因主要是注冊會計師制度本身存在一些問題。
❺ 如何識破上市公司財務報表作假
如何判斷上市公司是否作假：
利用企業之間的關聯交易，提高經營業績，粉飾財務報告。一般而言，國內的上市公司大多屬集團型企業，無論是從公司結構、組織形式、還是經營涉足范圍、各個運作環節等，大多處於一種復合形的多元架構。其向公眾披露的合並會計報表數據范圍涵蓋了母公司、子公司、各類合營公司、聯營公司、及控制、共同控制、有重大影響等各類企業的經濟活動情況。關聯企業均為獨立法人，各自獨立核算，但關聯企業之間往往在整個集團內又相互配套，甚至互為商業購銷客戶，這些在理論上為上市公司通過內部交易調節合並數據提供了一個平台。在1997年《企業會計准則———關聯方關系及其交易的披露》發布之前，由於對關聯方交易缺乏約束，有相當一部分上市公司，利用內部關聯企業的關系或與控股股東的關聯企業關系，通過採取諸如買賣商品、轉移價格、轉讓其他資產、提供勞務、代理、租賃、提供資金、轉移項目、簽署各種協議、合約等五花八門的方式，以調節收入、利潤數字為目標，尋找各種合乎邏輯的借口，在關聯企業之間進行非實質性轉移交易，粉飾上市公司的財務報表，編造了一個又一個的美麗謊言。《企業會計准則———關聯方關系及其交易的披露》自1997年1月1日起實施以後，對關聯方交易起到了一定的約束，但由於上市公司關聯方關系錯綜復雜，如果上市公司或其控制的大股東故意向中介監督機構隱瞞關系和關聯方的交易，加之中介機構的審計不深入，過於相信上市公司的一面之詞，利用關聯方交易粉飾財務報告的情況就難以杜絕。
通過「泡沫重組」，或突擊進行資產轉讓等方式，追求一種華而不實的短期逐利行為。每到年底，各家「T」類或准「T」類公司為避免停市摘牌厄運，挖空心思，利用各種形式的重組和資產轉讓、股權轉讓等「一錘子買賣生意」方式調節報表，扭虧為盈，涉險過關。還有一些本來有較好業績的企業，為了給人以高成長的印象或其他目的（如操縱二級市場價格等），「大幅」增長利潤。實際上，這種通過債務重組和轉讓資產等方式所獲得的非經常性收益並不是總能得到，由於主營業務沒有實際成長，這些企業在業績大幅提升一兩年後，往往又出現業績大幅縮水的情況，投資者則因為只看重企業表面收益的增長而投資失敗。
賬面資產與資產本身的實際價值背離，資產負債表中的虛擬資產大量滲透。仔細閱讀2001年以前的上市公司披露的財務會計報告，我們不難看出，在資產負債表中，列入上市公司資產類項目的待處理財產損溢、待攤費用、長期待攤費用等較直觀的虛資產部分在許多公司中佔有較大的數額，有的公司高達千萬余元，在某種程度上講這是以往年度不穩健的會計政策造成的後果，同時也是未來必須用盈利來消化的包袱。這還不算，另外還有一部分只有上市公司本身清楚的東西，即應收賬項中有多少收不回的壞賬？存貨中有多少滯銷、貶值、甚至報廢的部分？固定資產中到底有多少與現實公允價值背離較遠的部分，有多少已經不能再給企業帶來可預見的經濟效益但仍反映在賬表上的固定資產，還有無形資產部分等等，實際上往往只有在企業最終清算時虛實差別才充分顯現出來，這也是為什麼很多企業一遇到清算清盤時、重組時、改制時就會出現「大窟窿」的原因。當然，新的《企業會計制度》在某種程度上正在通過充分計提各項減值准備解決這些問題，但是相信有相當多的企業由於歷史、重組、置換、計提、設備更新、技術發展等諸多原因存在著資產嚴重脫離其實際價值甚至虛擬資產的情況。
上市公司控股股東公開或隱形佔用其配股資金，風險揭示不明。由於上市公司改制不徹底，加之監管機制尚不完善，導致控股股東一股獨大，在某種程度上左右著上市公司的經營行為，上市公司成為大股東的提款機就不足為怪了。實際上，大股東擠占挪用上市公司的配股資金可以說佔了很大的層面，只不過是佔用的程度和多寡不同罷了。在二級市場的收購戰和上市公司法人股的轉讓及各種重組中，本身就不排除有專沖著想通過控股上市公司，旨在利用二級市場的便利籌資條件進行「圈錢」的圖謀行為。在擠占挪用的形式上，有直接的形式如通過內部融資、借貸，也有隱形的方式如通過內部銀行結算佔用等等形式，上市公司在披露時往往是迴避或含糊其辭。實際上，控股股東擠占挪用的資金往往因為投資失策或變成其他非貨幣性資產而不能按期歸還或歸還時大打折扣，可謂「借錢容易還錢難」，往往形成上市公司的一筆長期應收賬項，時間一長，存在著極大的風險。
大肆公開造假，人為編造原始憑證，出具極具欺騙性的財務會計報告。上市公司公然造假的事在中國證券市場時有發生，早年間的「瓊民源」、「銀廣夏」事件，使人們對會計信息的可靠性越來越產生懷疑，從而引起「會計信息危機」。一般情況下，純粹弄虛作假、故意編造原始憑證和虛假商業合同等的情況在上市公司中占極少數，但筆者認為這是會計信息造假最惡劣的一種，因為它不同於利用法律法規的不健全和會計規則的伸縮性在有限的范圍內調節財務數據。譬如少提各項減值准備以求虛增利潤等的公然造假完全就是一種欺詐行為。他們通過編造不實的購銷、代理等各種合同或協議，以及相配套的可以反映增加收入和利潤的原始交割單證，按照其設定的收入和利潤數字，從主觀意志出發，在具體構成經濟事項的表象上蒙騙執業不夠嚴謹的中介審計機構和投資者，採取此種造假行為的上市公司在其幕後都隱藏著不可告人的動機。如與二級市場黑庄勾結操縱股價、惡意圈錢、免於摘牌而孤注一擲等等。
或有事項特別是預計負債方面揭示不明確、不完整或迴避揭示。隨著市場經濟的發展，或有事項這一特定的經濟現象已越來越多地存在於企業的經營活動中，並對企業的財務狀況和經營成果產生較大的影響。一般常見的或有事項有：商業票據背書轉讓或貼現、未決仲裁或訴訟、債務擔保、產品質量擔保等等。可以說目前從普遍意義上講，上市公司絕大部分在或有事項上的相關信息披露上是不明確、不完整甚至有些採取迴避的態度，其主要原因一方面是因為人們對或有事項這一特定經濟現象認識不深，事前估計不足，認為在或有事項可能發生但沒有實際發生前沒有必要加以確認記錄；另一方面由於歷史等諸多因素如法人治理結構不健全等，具體會計信息披露人員對本可以反映的或有事項無法確認和記錄，如公司出現擔保業務後不反映也不主動向中介機構提示，外界考證起來比較困難，甚至還有個別少數領導簽字蓋章擔保後，企業本身的財務人員都不知情，更談不上披露。但一旦或有事項實際發生，公司面臨承擔責任時，一般數額往往較大，致使廣大投資者有一種被愚弄欺騙的感覺。
❻ 看上市公司財務報表有哪些注意事項
一、看資產復負債表，
1、首先對企業資制產、負債、股東權益及增減變化有個初步了解。其次，關注期末與期初的變化。
2、關注流動資產、流動負債主要是什麼。應收賬款、貨幣資金等等的項目。 3、應收賬款過多，說明企業資金被佔用的情況較為嚴重。此時要對照報表附註，看看應收賬款的賬齡是多久，賬齡長，收回的可能性就低
4、同時，分析時，還要結合企業所處的行業。二、一些指標分析
1、凈資產比例=股東權益總額/總資產
指標應在50%左右。
2、固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值
應不低於75%
3、流動比率=流動資產/流動負債
反映的是企業的償債能力。一般2:1
4、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
反映企業償還短期債務的能力，一般1:1
5、總資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產
反映企業總資產在一定時期內創造了多少銷售收入或周轉額
6、存貨周轉率=主營業務成本/【（期初存貨成本+期末存貨成本）/2】
7、存貨變動率=(期末存貨-期初存貨）/期初存貨
純手打，希望幫到你。
❼ 上市公司做虛假財務報表的可能性多不多
回答這個問題有些老虎吃天的感覺~
「虛假」這個詞意義廣泛，其實上市公司的財務報表肯定是調整過的，管理層要根據自己的需要進行調整，他們可以通過運用會計政策、會計估計進行調整，也可以純粹的無中生有的捏造也就是舞弊。因此，有些可能會違法，有些就不違法。而會計准則及相關法律、審計師也只能在重大方面合理保證財務報表公允。
❽ 上市公司可以拒絕公開財務報表嗎
題主，上市公司是不能拒絕公開財務報表的。
上市公司有信息披露義務，必須遵守財務公開的原則，定期公開財務報表。
❾ 上市公司財務報表作假，其審計所和審計人員要承擔什麼責任
財務作假，投資者可通過法律途徑向審計所索賠，而相關審計人員的從業資格也可能會被取消，並處一定罰金。所有財務欺詐都與公司高管有關。只要切斷高管的責任，就能消除上市公司造假的動力。
上市公司財務舞弊的手段
1、利用企業間的關聯交易提高經營業績，粉飾財務報表。
一般來說，我國上市公司大多屬於集團企業。無論是從公司結構、組織形式、業務范圍、各種經營環節等方面來看，它們大多處於一個復雜的多結構中。
向社會披露的合並會計報表數據，包括母公司、子公司、各類合營企業、合營企業以及具有控制、共同控制和重大影響的各類企業的經濟活動。
關聯企業都是獨立的法人，獨立核算，但往往在整個集團內相互補充，甚至是商業購銷客戶，理論上為上市公司通過內部交易調整合並數據提供了平台。
2、通過「泡沫重組」或資產突然轉移等方式，追求一種浮華的短期逐利行為。
通過債務重組和資產轉讓取得的這種非經常性收入並不總是存在的。由於主營業務實際增長不大，經過一兩年的實質性業績提升，這些企業的業績往往出現大幅下滑。投資者投資是因為他們只關注企業表面收入的增長而投資失敗。
(9)上市公司財務報表法律風險擴展閱讀：
我國證券市場是政府主導型市場。上市公司在初次發行階段，證監會要求公司必須連續三年盈利，企業上市後向社會公開募集資金的主要方式是配股，導致很多企業為了利益進行財務包裝。
注冊會計師審計的起源，是由於公司管理者基於自利可能有操縱利潤、虛報業績的動機，作為財產所有者的股東為了保護自身利益，委託獨立的審計人員對管理者履行經濟責任的狀況進行審查、鑒證和報告。
但目前注冊會計師制度沒有發揮其應有的作用，財務造假行為不斷出現，其原因主要是注冊會計師制度本身存在一些問題。