中小板突击入股法规
① 市场点评：节前市场维持震荡，低吸布局为主
财经新闻精选
国务院反垄断委员会发布平台经济领域反垄断指南
2月7日，国务院反垄断委员会制定发布《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》(以下简称《指南》)，强调《反垄断法》及配套法规规章适用于所有行业，对各类市场主体一视同仁、公平公正对待，旨在预防和制止平台经济领域垄断行为，促进平台经济规范有序创新健康发展。
来源：人民日报客户端
1月末外储规模达32107亿美元 全球黄金ETF再次实现净流入
2月7日，国家外汇管理局(下称外汇局)公布称，截至2021年1月末，我国外汇储备规模为32107亿美元，较2020年12月末下降59亿美元，降幅为0.2%。此前，2020年12月环比上升380亿美元。
世界黄金协会于2月4日发布的月度ETF流动报告显示，继2020年11月和12月连续两个月黄金ETF净流出(流出量总计148.8吨)之后，2021年1月全球黄金ETF再次实现净流入，流入量为13.8吨(约合10亿美元，资产管理规模增加0.4%)。目前，全球黄金ETF资产管理规模(AUM)达3,765吨(约合2,260亿美元)，较11月初创下3,915.8吨(约合2,440亿美元)的纪录仅低4%。
来源：21世纪经济报道
央行：市场利率定价自律机制推出外币同业存单
财政部搜集地方专项债项目资金需求 万亿级发债额度或提前下达
近日财政部、国家发改委发布通知，要求各省市在2月21日前上报2021年新增专项债券项目资金需求。实际上，去年10月份之后不少省份已经提前做好今年专项债申报工作，要求市县申报2021年专项债资金需求。
地方政府新增专项债券资金规模庞大，去年高达3.75万亿元，是地方政府基础设施建设投资的重要资金来源，因此备受市场关注。机构普遍预计，今年新增专项债券资金规模超过3万亿元，有望与去年资金规模相当。
来源：第一财经
深市主板中小板合并
市场热点聚焦
市场点评：节前市场维持震荡，低吸布局为主
周五两市大盘指数冲高回落震荡调整，市场总成交金额比周四略微减小。具体来看，截至收盘沪指下跌0.16%，收报3496.33点，深成指下跌0.65%,收报15007.30点，创业板下跌0.21%，收报3193.71点。
盘面上看，医美概念股、医药股和银行股表现活跃，涨幅居前，锂电池概念股、稀土概念股、化工和半导体板块跌幅居前。从走势上看，上证指数在60日线附近2次试探后并未跌破，该位置也是去年7月份至12月份以来箱体的上沿，短期该位置的支撑力较强。预计本周三个交易日指数震荡为主，重心或略有上移。
操作上，建议逢低增加仓位，保持在7成左右；机会上，关注银行股、周期股等顺周期低估值板块。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
宏观视点：证监会放大招 IPO股东信披新规出炉！剑指影子股东、突击入股
证监会2月5日发布了《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》，持续加强拟上市企业的股东监管，重点约束股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等市场反映集中问题，进一步从源头上提升上市公司质量。
证监会发行部副主任吴年文表示，这是证监会深入贯彻中央经济工作会议精神、落实“防止资本无序扩张”工作部署的重要举措，对各类突击入股行为加强约束。
来源：证券时报网
点评：证监会发布的此次IPO股东信批新规，通过要求拟上市企业披露相关股东信息、督促中介机构开展核查、对临近上市入股的股东设置较长锁定期等措施，持续加强拟上市企业的股东监管。尤其是“要求提交申请前12个月内入股的新股东锁定股份36个月，并要求中介机构全面披露和核查新股东相关情况”等措施，将在一定程度上降低IPO前突击入股行为对二级市场投资者利益的损害，对市场构成中长期利好。
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
银行板块：NCD发行利率持续上升，1月份银行增持NCD
NCD发行量大减，9月期存单发行占比上升本期同业存单发行量为2176.8亿元，环比减少1898.6亿元；同业存单到期量为3505.4亿元，环比增加166.7亿元；净融资规模为-1328.6亿元，较上期下降2065.3亿元，净融资额转为负值。1）分评级：AAA级发行占比为87.16%，AA+级存单发行占比为8.50%。2）分主体：国有行股份行城商行农商行业存单发行占比为16.84%39.74%32.86%9.71%。3）分期限结构：1M3M6M9M1Y月期同业存单占比分别为6.82%14.09%9.40%42.23%27.45%，其中9月期存单占比大幅上升。
来源：天风证券研报
点评：社融目前处于收缩前期，在中央经济工作会“不急转移”的表述下，预计21年平稳下行，维持银行板块21年“先扬后抑”的判断。“先扬”阶段，推荐基本面优秀估值较低的大中型银行。主推兴业银行/邮储银行，关注平安银行/招商银行。“后抑”阶段，防御为上。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
新股申购提示
生益电子申购代码787183，申购价格12.42元
重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）
【免责申明】
本公司所提供的公司公告、个股资料、投资咨询建议、研究报告、策略报告等信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的上述信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，不保证已做最新变更，请以上市公司公告信息为准。投资者应当自主进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的财产损失，本公司不承担法律责任。未经本公司同意，任何机构或个人不得对本公司提供的上述信息进行任何形式的发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。
为进一步推动同业存单市场平稳有序发展，丰富金融机构境内外币融资渠道，经中国人民银行同意，市场利率定价自律机制自即日起在银行间市场推出外币同业存单。
来源：央行网站
2月5日下午，证监会宣布重磅消息：深交所主板和中小板要正式开始合并了！
在当天例行新闻发布会上，证监会宣布消息称，批准深圳证券交易所主板与中小板合并。据悉，此次合并工作核心在于解决深市主板与中小板趋同问题。随后，深交所印发《关于启动合并主板与中小板相关准备工作的通知》。
来源：中国基金报
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
② 新股上市后大慨多久会解禁限售股
1、对于一只新股来说，其限售解禁一般会有三次：第一次限售股是自该股票上市挂牌首个交易日算起的三个月后，这次限售解禁是由于IPO网下申购的部分解禁。
2、第二次则是在自该股票上市挂牌首个交易日算起的一年后，这次限售解禁是那些该股票原始股的中小股东的解禁；第三次则是在自该股票上市挂牌首个交易日算起的三年后，这次限售解禁是那些大股东的解禁。
3、次新股的内涵是伴随着时间的推移而相应变化的。一般来说一个上市公司在上市后的一年之内如果还没有分红送股，或者股价未被市场主力明显炒作的话，基本上就可以归纳为次新股板块。
(2)中小板突击入股法规扩展阅读
相关规定
《上市公司股权分置改革管理办法》第27条规定，改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定：
1、自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让；
2、持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。其中就是针对非流通股股份股改后的“限售”规定。
参考指标：
分析上市公司限售股解禁后，可能存在的风险，推荐参考以下指标：
1、大股东的类型。处于行业垄断地位，属于国家经济命脉的上市公司，国有股股东会对其保持较高的持股比例，不会轻易套现。另外，属于国资委管辖的央企和地方重点国企，套现资金的归属、分配及使用方面有待相关法规完善，如是否上缴社保基金，还是部分上缴等。在相关法规出台前，这些公司的股票还不会形成较大的套现压力。
2、作为发起人的民企投资家大多数会专心从事实业，并非从事买壳、卖壳从事资本运营的投资性公司，限售股解禁后，大规模套现以实现退出的可能性也不大。如果大股东属于非发起人的民企，擅长资本运作，则有套现的可能。
3、业绩状况。业绩优良或尚可的上市公司中，限售股比例偏低，或者大股东持股勉强保持相对控股地位，限售股解禁后的套现需求也不大。业绩不佳、或价值高估的上市公司，持股比例偏低的股东退出意愿较强。
③ 蚂蚁集团回应网传相关人员突击入股蚂蚁集团不实，这究竟是怎么回事
8月22日消息，针对网传相关人员“入股蚂蚁集团”的消息，蚂蚁集团发布严正声明表示该消息为不不实谣言。
蚂蚁集团从未与谣言中提及的律师事务所及律师开展任何形式的业务合作，接下来将通过法律程序保护自身合法权益。
蚂蚁集团在声明中表示，蚂蚁集团在此前IPO的发行过程中，严格遵守两地法律法规，过程公开透明，不存在谣言中提及的相关人员入股的情况，更不存在突击入股及退款的相关情况。
蚂蚁集团介绍：
蚂蚁科技集团股份有限公司（简称：蚂蚁集团）起步于2004年成立的支付宝。2013年3月支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融成为蚂蚁金服的前身。2020年7月蚂蚁金服正式更名为蚂蚁集团。
蚂蚁集团以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”，助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”。
④ 陕西哪有卖东贝冰淇淋机的
拓展新三板市场与推动转板取代国际板，成为全国两会期间围绕证券市场最热的话题。拓展新三板市场好处多多，可以促进中国创新经济，可以为民营企业融资，可以让中国的证券市场尝试注册制。是的，在创业板仍然没有退市机制、创业板与中小板差别不大的情况下，人们又一次将改革的热切目光投向了新三板市场，希望新三板成为名符其实的市场化的创业板。
为了经济转型需要，新三板应该拓展、应该转板，新三板应该成为创业板的替身，完成创业板无法完成的注册与退市制度等改革。不过，硬币的背面，新三板应该成为法律的示范区，用严刑重罚使欺诈、造假、寻租者知难而退。市场化与严厉的惩罚，两者理应并行不悖。
笔者担心的是，新三板市场是否会成为骗子的天堂，成为地方政府的资金竞争地。这一担心并非空穴来风，相对成熟的中小板与创业板都难以避免欺诈与腐败。无需多说，大家可以看看在中小板与创业板的券商中，有多少保荐了上市即变脸的公司。事实上，保荐公司质量参差不齐，如平安证券等，至今仍活跃于市场。最新的例证是，中国宝安到底谁忽悠有石墨矿居然成了罗生门，推荐的券商统统闭嘴，中国宝安在股价大涨之后的一纸澄清公告套住了无数后知后觉的投资者。坊间关于去年12月闭门会议宣告新一轮托股行动的传言沸沸扬扬，而深圳证监局在媒体的催问下，仅表示深圳证监局相关部门将设法了解此事，希望能尽快得出结论。
监管层在创业板的公正，才能为新三板树立标杆；否则，新三板同样会成为突击入股、保荐直投等寻租者的天堂。
资本化是新一轮暴利之源，这一轮重点是国企重组与创新型民企上市。就笔者所见的情况，上市比例业已成为某些地方政府的重要业绩。在上市变脸的农业、IT行业企业中，明显的税收异动，让人不得不怀疑背后有着一条龙的上市服务链条。新三板市场与地方政府干系更大，既涉及地方的未来产业发展，又可以解决当地民企的融资来源，可谓有百利而无一害。地方政府之间的竞争不难想像，行政竞争之下的小动作同样不难想像。
新三板可能大扩容，是市场分食的最丰厚的大蛋糕。证监会主席尚福林表示，证监会正在积极做新三板扩容这方面的工作，相关制度安排已基本到位，没有具体时间表。相关制度安排到位，意味着今年推出的可能性极大。
2006年1月23日，国务院批准设立新三板。试点5年来，新三板挂牌公司数量逐步增加，目前共有125家企业参与试点，其中已挂牌企业81家。全国现有共有83个国家级高新区，目前有流传称市场扩容首批试点可能在15~20家园区，新三板规模将呈几何级数增长。不过，推出激进方案的可能性不大，按照目前的情况，在东中西部寻找四到五个新三板市场，促进当地的创新企业发展，是较为稳妥的办法。
新三板的抢食运动已开始。张江高科、苏州高新等高科技园区概念股开始大幅上涨，而大量投资者参股新三板公司，一时之间，新三板公司鸡犬升天。新三板公司诺思兰德亏损111.68万元，每股亏损0.12元，却以每股21元的价格增发，引来15家机构，意向资金高达8000万元；通过参股公司再参股等企业层出不穷，深受质疑的中国宝安就是其中一员。
新三板市场给券商提供了另一条长远的业务渠道，既可以进行做市商，又可以保荐转板。企业在新三板挂牌之后到实施IPO期间,广州好食佬食品设备有限公司骗子，广州好食佬防骗子，广州好食佬曝光骗子，将由主办券商实施终身保荐。其中的风险在于，新三板市场既能做市商，又允许合规个人投资者直接投资，个人投资者与机构投资者同时下水，规则如何界定个人投资者与做市商者之间的边界？如何防止做市商者侵害个人投资者的利益？没有哪个监管者能为个人投资者的收益提供保障，但因为造假、发布虚假信息等原因使个人投资者受损的，必须受到严惩。在拓展新三板市场时，建立个人投资者的救济渠道则是重中之重。
从新三板转到创业板，溢价至少两三倍，一年内几十家企业如果转板成功，就能带来数亿元的保荐收入。即使不成功，由于新三板市场前景看好、资金进入，不缺乏流动性，可以依照主板市场，通过一个又一个的概念引诱资金进入。而对民企的信用也不可过于乐观，前国资委主任李荣融卸任之后走访民企，提出的关键词就是受制与诚信。
新三板市场如同创业板市场，寄托了人们对证券市场改革的希望，寄托了高新民企的梦想，寄托了对市场公平的期盼。所以，请善待她，不要再用正在研究退市机制、正在调查受质疑公司等理由忽悠投资者了。再热情的市场也禁不起一次又一次的信用衰竭。
⑤ 解禁限售对股价是好是坏
股票涨跌不由解禁决定，并且股票解禁不代表大股东马上减持，股票涨跌由供求关系、资金量、业绩、政策、消息等多方面因素决定。股票解禁意味着大量的非流通股可以进行流通，减持需要提前发出公告，非流通股占总股本5%以上的，一般要求两年以上才能减持，非流通股占总股本低于5%的，一般要求在一年以后才能减持。
股票解禁的定义是限售股过了限售承诺期，可以在二级市场自由买卖。一般来说，解禁当日开始，解禁的股票就可以自由交易。企业持有的限售股在解禁前已签订协议转让给受让方，但未变更股权登记、仍由企业持有的，企业实际减持该限售股取得的收入。
按照证监会的规定，股改后的公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定：（一）自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让；（二）持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。取得流通权后的非流通股，由于受到以上流通期限和流通比例的限制，被称之为限售股。
个股解禁通常来说会使得股票供给增大，股票需求不变的情况下，股价会下行，但是具体需要结合解禁时该个股的基本面、所处的价位和当时的大盘情况。
比如有的个股已经超跌或到横盘突破区域，那么一旦解禁，股东极有可能拉高出货，反之一只业绩不佳的个股解禁或者高位那么下跌可能性大，当然还要适当结合当时大盘走势，具体问题具体分析。
一般对于大型国企，大非解禁冲击较小，因为国有资本很少会减持。而对于创业板、中小板这类制造暴富神话的板块，则需要保持谨慎，一般都会引发大跌。
此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。
投资速报：度小满金融“定期盈”
定期盈是度小满平台上最受欢迎的稳健型理财产品，更多产品信息可以通过度小满金融APP了解。
⑥ 原始股要上市多久以后才可以卖吧
原始股要上市后一年才可以卖出。
由于原始股的购买途径是通过其发行进行收购。股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立是指由公司发起人认购应发行的全部股份而设立公司。募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。
由于发起人认购的股份一年内不得转让，社会上出售的所谓原始股通常是指股份有限公司设立时向社会公开募集的股份。另外一个途径即通过其转让进行申购。公司发起人持有的股票为记名股票，自公司成立之日起一年内不得转让。
一年之后的转让应该在规定的证券交易场所之内进行，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。无记名股票的转让则必须在依法设立的证券交易场所转让。
(6)中小板突击入股法规扩展阅读：
购买原始股注意事项：
查看购买的股权估值是否正确，即查看商品价格问题。查看购买原始股公司能否按时上市公司，比如购买了股权，结果过了10年都没有上市，会让投资者很难受。看购买的股权是否清晰。比如有没有出现纠纷，有没有抽逃的情况，甚至你购买股权的公司会不会出现倒闭。
查看购买原始股公司能不能上市。这个涉及很多方面，比如法律、财务合法合规、盈利能力充足等等。
参考资料来源：网络-原始股
⑦ 为什么冯小树被罚4.99亿
4月21日，又是一个平凡的周五，证监会新闻发布会上决定对冯小树遭罚没4.99亿元，并对其采取终身市场禁入措施。这一则处罚消息，金额十分吓人，被罚近5亿。
现年52岁的冯小树是浙江大学87级管理工程硕士，曾任深交所发审监管部副总监、深交所上市推广部副总监和深交所中小板副总监(副处级)，证监会创业板发行监管部审核一处副处长，深交所股票发审委兼职委员等职务。冯小树最早就职于深圳证券登记公司，并就投资中国股票市场的风险、进入国际证券市场的时机及挑战等话题在媒体上发表看法。1995年9月，深圳证券登记公司更名为深圳证券结算公司，并入深交所，成为深交所的全资附属公司后，冯小树便转会深交所工作。
2005年至2007年间担任中国证监会第七届和第八届发审委兼职委员，冯小树借调到北京担任两届的发审委委员，回到深交所后升任了发审监管部副总监。两三年前离职时，副处级级别。在业务方面，业内人士透露，冯小树在业务领域“口碑还不错”。冯小树对核准制下股票发审关注要点、股票发行申请被否公司情况、多层次资本市场体系与创业板市场建设等均有自己的观察见诸《深交所》杂志，其中关于发审会上公司被否的九大原因在网络上传播颇广。
据Wind资讯数据统计显示，2005年3月至2007年4月间，冯小树共计参与了43个项目的审核，其中34个IPO(首次公开发行)项目、3个增发项目、5个可转债(爱基,净值,资讯)项目、1个可分离债项目。34个IPO项目中，通过的27家、否决的6家、取消审核的1家。通过的IPO项目中包括中国平安(601318)、招商轮船(601872)、长城影视(11.25 +3.40%,买入)等。去年10月，证监会专门召开全系统党风廉政建设警示教育大会，证监会主席刘士余也明确表示，针对证券期货监管系统存在的监管人员及其近亲属违规买卖股票问题，从警示教育大会召开即日起，“只要再发现系统内工作人员及近亲属有违规买卖股票的，发现一起，查处一起，一律顶格处理，绝不姑息”。
⑧ 关于突击入股锁定期
这个问题比较复杂，要看股东的性质。一般股东、控股股东和实际控制人、控股股东和实际控制人的关联方、控股股东和实际控制人的一致行动人、在职董监高、离职董监高、突击入股的……锁定期不完全一样。