保薦人的法律責任

㈠ 保薦人負有法律責任嗎

保薦人在有效保薦期限內，應當履行下列職責：
（一） 確認掛牌企業符合本所要求條件，並在掛牌企業掛牌交易後就其是否持續符合該條件向企業董事會提供意見；
（二） 在掛牌企業申請股權首次掛牌交易時，協助掛牌企業處理股權掛牌交易事宜，確認所有掛牌交易申報文件符合本規則，並向本所提交《掛牌交易保薦書》；

（三） 輔導和督促掛牌企業的董事、監事和高級管理人員了解並遵守相關的法律、法規和本所的有關規定，及時、准確回復掛牌企業及其董事、監事、高級管理人員關於本所規則的咨詢；

（四）
輔導和督促掛牌企業按照法律、法規和本規則的規定履行信息披露義務，及時審閱、核對掛牌企業擬公告的信息披露文件並書面確認；

（五） 及時回復本所的質詢；

（六） 輔導和督促掛牌企業履行股權掛牌交易需履行的義務；

（七）協助掛牌企業建立、健全符合法律、法規和本規則規定的掛牌企業治理結構。

（八）確保有足夠和合適的人員專門從事保薦業務；

（九）本所規定的其他責任。
整個繁復上市過程的統籌者和領導者，向擬上市公司提供上市的專業財務意見，助其處理上市各項事務；同時擔當擬上市公司與聯交所、中國證監會、香港證監會及各專業中介機構之間的主要溝通渠道，確保擬上市公司適合上市，其重要資料已在招股文件中全面及准確地披露，及擬上市公司的所有董事明白作為上市公司董事的責任等。其功能還包括設計股票推銷策略，組織承銷團等。

㈡ 保薦人制度的保薦責任

根據咨詢文件的規定，保薦人對其自身的責任，必須落實到具體的工作中切實履行。
1、為明確保薦人和被保薦人之間的權利義務，雙方應就保薦問題訂立相關協議，對雙方的權力和義務及保薦費用作出約定。
2、保薦人應至少指定二名有三年以上證券從業經驗的業務人員持續從事某一企業的 保薦工作。 保薦人應當建立適當的內控制度，確保業務人員勤勉盡責。 保薦人應當在公司內部建立保密制度，確保從事保薦業務的部門與其他部門之間的信息隔離。
3、證券公司在下列情況下不得接受創業公司的聘請，從事保薦工作：
（1）證券公司持有創業公司百分之七以上的股份，或是其前五名股東之一；
（2）創業公司持有證券公司百分之七以上的股份，或是其前五名股東之一；
（3）證券公司與創業公司之間具有其他有重大影響的關聯關系。
4、保薦人應當建立保薦工作檔案，保留時間為五年，自保薦工作完成之日起計算， 中國證監會可隨時調閱保薦工作檔案。
5、被保薦人公開披露文件依法公開前，保薦人不得公開或泄露有關文件內容。 保薦人不得利用被保薦人的有關信息直接或間接的為本公司或他人謀取利益。 保薦人及其業務人員有保薦期內買賣被保薦人股票的，應當自買賣之日起三日內向中 國證監會和交易所報告交公告。

㈢ 什麼是保薦人

1. 保薦人制度簡介

保薦人（Sponsor）實質上類似於上市推薦人，香港通稱保薦人，在聯交所的主板上市規則中關於保薦人的規定也類似於上交所對於上市推薦人的規定，主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，並對申請人適合上市、上市文件的准確完整以及董事知悉自身責任義務等負有保證責任，盡管聯交所建議發行人上市後至少一年內維持保薦人對他的服務，但保薦人的責任原則上隨著股票上市而終止。香港推出創業板後，保薦人制度的內涵得到了拓展，保薦人的責任被法定延續到公司上市後的兩年之內。

創業板的保薦人制度與主板相比最明顯的區別在於兩方面：

1.申請成為保薦人必須在公司性質、業務經驗、規模及人事（主管和助理主管的專業資格和從業經驗）等方面符合創業板上市規則中的相應規定，經聯交所審批後方可列入保薦人名冊。

2.保薦人的主要職責包括對新申請人的職責和對上市發行人的職責，其中對申請人的職責與主板的規定相似，對上市發行人的職責則屬新增項目，這部分內容正是創業板保薦人責任加重的體現。其具體規定是：在新申請人上市當年的餘下時間及其後的兩個財政年度繼續當任顧問，期間所負主要職責包括
1. 作為聯交所與上市發行人的主要溝通渠道並處理聯交所提出的有關該上市發行人的一切事宜；
2. 對照發行人的業務目標聲明及盈利預測（如果有），與發行人定期回顧發行人的營運表現和財務狀況，決定是否需要作任何公告；
3. 對根據《創業板上市規則》刊發的所有公告、上市文件、通函以及發行人的年報、年度帳目、半年報告及季報在刊登之前進行復核；
4. 確保發行人董事會所有新獲委任者了解他們根據《創業板上市規則》及其他適用的法律法規所負責任的性質，以及他們對股東、發行人的債權人所負責任的一般性質。

二.保薦人制度對二板市場的必要性

1.防範風險的重要舉措

眾所周知，二板市場是一個高風險的市場，它的高風險緣自二板市場本身有別於主板的功能定位、融資主體和投資主體。二板市場主要支持創業投資和有發展潛力的中小企業成長，其中包括大量的高科技企業，由於上市門檻較主板低，企業規模較小，技術開發創新風險大，盈利前景的不確定性強，投資者為了可能獲得的高收益將承擔更大的風險，二板市場本身的波動也會比較大。因此，各國二板市場的監管者都從上市公司、中介機構、市場本身的制度安排等各個方面制定規范，加強對風險的控制，而保薦人制度的建立正是通過賦予中介機構更多的權利和責任來防範風險的一個重要措施。

2.強化中介機構職責的手段

保薦人是企業上市的橋梁，是上市公司與交易所溝通的主要渠道，它將企業最終推薦上市是建立在對被推薦企業有充分了解並使其符合上市所要求的一切條件基礎之上的。作為證券市場重要的中介機構，同時也是上市公司信息披露的責任主體之一，有義務履性專業職責，保護投資者利益，降低整體的市場風險，為建立一個「公開、公平、公正、有效」的市場環境盡自己應盡的的責任。
3. 3.保護投資者之利器

保薦人制度能有效保護投資者：保薦人制度加大了保薦人的責任認定（與主板上市推薦人相比），在公司上市以後的一段時期內，投資者仍可獲得經過審查的披露信息，客觀上得到了充分真實的信息，減小了信息披露帶來的風險。同時，保薦人有責任協助公司健全法人治理結構，盡快過渡成為一個規范運作的上市公司，這在一定程度上起到穩定市場、降低投資者投資風險的作用。保薦人制度對投資者自身素質的提高也有明顯的促進作用：

（1）投資者的投資理念將進一步增強。二板市場的風險明顯要大於主板市場，其退出機制也會更加嚴格，主板市場由ST到PT的故事不會重演。「三公」原則在二板市場上會體現得更為透徹，特別是公開原則，投資者只有對公司充分了解，才不致於碰上被摘牌的個股。這樣，投資者會從只關心股價上升成為公司真正意義的股東，更加關心公司的經營情況。保薦人制度確保信息的充分、真實、准確、及時披露，使投資者從量和質上關注、把握公司的信息進而對證券的價值和風險狀況作出較為准確的判斷成為可能。

（2）投資者的地位將得到進一步提升。保薦人制度有利於投資者充分了解證券發行人的資信、證券的價值和風險狀況，從而能夠比較正確地選擇投資對象。保薦人制度中保薦人責任明確，投資者如遇到公司做出損害投資者利益時，由於增加了連帶責任人，投資者的地位得到提升，投資者的利益通過保薦人的持續保薦責任得到進一步的保護。事實上，股東的投資是公司經營之本，三公原則的核心就是保護投資者利益，但由於種種原因，我國證券市場長期以來「保護上市公司」的色彩要濃過於「保護投資者」，特別是中小投資者。二板市場的設立，將使原先這種狀況不復存在，投資者的地位會得到切實和進一步提升。

三、引入保薦人制度對國內券商的壓力

香港對保薦人實行審批制度，符合規定的證券機構經聯交所創業板上市委員會審批決定是否列入保薦人名冊，截止7月12日，香港創業板的保薦人名冊中共有45家保薦人，3家聯席保薦人。我國目前規定的主承銷商上市輔導制度從企業開始改制一直到上市後一年，但實際上承銷商與上市公司的聯系往往隨著企業上市而終止。無論是主承銷商還是上市推薦人，其法律責任都比較小，證券市場屢屢出現的違規處罰案例中，很少出現對承銷商等中介機構責任的追究判罰。去年開始實施的《證券法》明確了對承銷商違規的法律處罰，但上市推薦人的違規主要還是由交易所視情節進行的批評、譴責直至取消資格等行政處罰。

考慮到我國的上市推薦人須由證監會認可的主承銷商經交易所認定後擔任，且目前主承銷商原則上應承擔一部分保薦人上市後持續保薦的職責，因此，我國二板的保薦人很可能由證監會認定的主承銷商同時兼任，而且對中介機構違規的處罰力度也會加大，這樣券商投行業務的壓力將大為增加，對券商的承銷能力、保薦能力都提出了更高的要求。

1.參與二板市場的投資者為了可能獲取的更高收益需要承受比主板更大的風險，他們會通過各種渠道加強對被投資對象的價值評判，也會更加關注不同項目不同保薦人的資力，原先主板市場「誰承銷一個樣」的局面將隨之改變。承銷商在選擇項目時不得不更多地考慮公司的質地，更全面、客觀地評估公司的價值，制定合理的發行價格，在成功發行、上市形象、自身風險等方面充分權衡後作出理性選擇。

2.我國的二板市場在設計時將避免重復主板現有的一些缺陷，力求與國際慣例接軌，因此，承銷商的保薦責任很可能會比照香港做法持續到公司上市後兩年時間內，而且不會再象以往那樣停留於名義上的持續輔導。這就要求主承銷商在企業上市後必須保持與其密切聯系，協助企業建立規范的法人治理結構，定期檢討發行人的經營情況、財務狀況，監督企業依法嚴格進行信息披露，券商必須在人員配備、增強與企業溝通等方面加大投入和執行力度。

3.二板的保薦人同時承擔主承銷商和保薦人職責，不僅可能因承銷過程的失誤遭受作為主承銷商應受的處罰，如果不能切實履行保薦職責，還要受到譴責、除名、撤消資格等來自交易所和證監會的處罰，券商的信譽由此受到嚴重損害，甚至可能影響主承銷資格和其他投行業務的開展。更為重要的是，我國《證券法》對上市公司披露信息中的違規現象作出了明確的處罰規定，一旦實行保薦人制度後，承銷商在一定時期內對上市公司的信息披露就負有連帶責任，關於其應該承擔的法律責任也會在有關法規中作出相應補充。對國內券商必須正視這種壓力，在各方面做好准備，降低自身風險，同時也為建立一個規范的新市場承擔起中介機構應該承擔的責任。

四、保薦人制度下券商的對策

1.首先，選好項目、選好企業。保薦人制度決定承銷商今後在選擇二板上市項目之初就必須注重對目標企業的質地考察。以往由於受承銷業務的高額利潤誘惑，加之承銷家數對券商每年排名座次的直接影響，大多數承銷商都難免受短期利益驅使，「既有之，則做之」，無論公司質地好壞，只要能上市就是「雙贏」，談不上對項目的挑選，甚至出現企業剛上市一兩年就開始虧損、無法持續經營這樣令人難以置信的事實。在二板市場的保薦人制度下，券商的責任和風險加重，因此必須徹底擯棄原先不注重企業質地的觀念，雖然上市公司自身的經營風險並不是也無法通過保薦人來規避，但通過挑選企業並做到充分揭示風險，保薦人可在相當大程度上規避保薦風險、提升信譽。承銷商的投行人員在接觸企業過程中應對企業進行充分調查了解，並根據研究對企業及其所在行業做出客觀、全面的評估，以盡可能准確評價承銷該企業的風險度，減少由於選擇不當帶來的風險。

2.規范運做、防止欺詐。在承銷商製作發行文件、企業改制、發行及上市輔導、股票承銷過程中，一方面要真正做到盡職調查，使自己免受發行人可能出現的隱瞞欺詐；另一方面，承銷商要以行業應有的業務標准和道德規范約束自己，避免虛假包裝、過度包裝。更不能僅考慮自身經濟利益，和企業共謀，違反有關規定，製作虛假材料，或不按規定披露信息，使投資人招受不必要損失，自身信譽也由此受損。

3.合理定價，客觀推介。隨著發行定價的日趨市場化和投資供給的大量增加，一級市場完全由賣方主導的格局將有所改變，申購新股中簽後在二級市場上變現不會永遠是「無風險套利」，承銷商也可能由於發行定價不當帶來承銷風險，或者由於承銷新股的市場表現不佳間接影響承銷商信譽。這就要求承銷商在充分了解企業、科學評估其價值的基礎上，綜合考慮各種因素，和企業協商制定合理的發行價格。在向投資者推介、路演的過程中，注意銷售技巧的應用，既要宣傳企業、同時充分披露信息，避免誤導以及將不必要的風險帶進上市之後的階段。

4.密切聯系，持續輔導。雖然按規定主承銷商對發行企業的發行和上市輔導一直到公司股票上市後1年止才結束，但實際上大多數承銷機構與發行人的聯系在企業上市後就急劇減少，甚至幾乎不再溝通。企業上市後即遭承銷商冷落的情形不在少數，上市公司以後的再融資活動或重組財務顧問也往往不見主承銷商的蹤影。在保薦人制度下，主承銷商必須在企業上市後的一段時間內繼續為其擔任顧問，就其規范及時披露信息、健全法人治理結構等負有責任。因此，保薦人應指定專門人員對上市公司進行跟蹤輔導、提供咨詢服務，而且被指定的人員最好是在前期參與該企業發行上市的投行人員，對企業已有深入了解和接觸，這樣可以保持服務的連續性，降低雙方的成本。主承銷商必要時應增加人員配備，以確保與上市企業密切聯系，加強溝通，及時了解反饋需求，切實履行對上市企業的持續保薦職責。

5.加強培訓，提高專業素質。當前由於券商之間的投行業務競爭激烈，投行人員流動性相對較大，券商投行人員的數量和質量往往並沒有同步提高。對投行人員的培訓絕大多數以在崗培訓為主，即新手跟隨較有經驗的同事直接參與項目甚至馬上獨立承擔項目。在崗培訓固然是一種最為直接、最為現實的做法��尤其是對於忙碌的投行人員而言，但僅靠它並不能滿足日益提高的對投行人員素質的要求。日前中國證監會有關負責人指出，在近期的上市公司增發試點工作中，各證券公司普遍存在內部協調溝通不夠、投資銀行人員專業能力不足等問題，影響了增發工作質量。為此要求具有主承銷資格的證券公司切實加強內部協調和人員培訓。可見投行人員確實存在某種程度的專業素質欠缺，客觀上存在培訓需求。

保薦人制度下對投行人員的素質要求更高，券商有必要對投行人員在管理、法律、財務等方面加強培訓，培訓方式也應多樣化，例如外聘專家、短期專題培訓等。在完善專業素質的同時，及時把握行業最新發展動向，順應市場化趨勢帶來的種種新要求，真正提供專業化服務，提高顧客滿意度，以實力來提升公司在二板市場上的競爭力。（上海證券報）

㈣ 保薦機構需要承擔那些責任

證券發行上市保薦業務管理辦法
http://www.gov.cn/ztzl/2008-10/19/content_1125220.htm

《關於修改〈證券發行上市保薦業務管理辦法〉的決回定》已經2009年答4月14日中國證券監督管理委員會第254次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2009年6月14日起施行。

http://www.china.com.cn/policy/txt/2009-05/15/content_17779578.htm

㈤ 保薦人是什麼意思啊

保薦人（Sponsor），是指企業上市的推薦人。
一家企業要想在主板（上海交易所、深圳交易所）內、中小板、創業板上容市必須要有保薦人的推薦。【備註：這句話和概述中的「二板市場的一種特有的」矛盾。「二板市場」指創業板，不包括這句話中的主板等。且《證券法》第十一條規定「發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。」也就是說，這幾個板都是要有保薦人的。】
保薦人職責就是協助上市申請人進行上市申請，負責對申請人的有關文件做出仔細的審核和披露並承擔相應的責任，保薦人在公開、公平、公正、規范、自願的原則下在本所核準的范圍內從事業務，不得擅自超越業務范圍、業務許可權。[

㈥ 保薦人制度的責任

（一）在《創業企業股票發行上市保薦制度暫行辦法》中，根據時間的先後將保薦人的責任分為兩種情況：
1、保薦人在創業公司（申請人）股票發行上市期間應承擔下列保薦責任：
（1）按照本行業公認的業務標准、道德規范和勤勉盡責精神，為被保薦人提供股票發行上市的專業指導意見；
（2）核查被保薦人的基本情況，確保其具備《創業企業股票發行上市條例》及相關法律、法規、規范性文件規定的發行上市條件；
（3）指導被保薦人按照規范要求製作股票發行上市申請文件，並對股票發行上市申請文件的真實性、准確性、完整性承擔連帶責任；
（4）指導被保薦人建立規范的法人治理結構；
（5）確認被保薦人的全體董事具備擔任董事職務所需的專業技能及經驗，並確保全體董事充分了解其作為創業板上市公司董事應遵循的法律、法規及相關責任；
（6）代表被保薦人報送發行上市申請文件並負責與中國證監會和交易所進行溝通；
（7）中國證監會規定的其他保薦責任。
2、保薦人在申請人股票上市當年的餘下時間及其後的二個會計年度內應承擔下列保薦責任：
（1）按照本行業公認的業務標准、道德規范和勤勉盡責精神，為被保薦人提供持續遵守相關法律、法規及交易所上市規則的專業指導意見並指導其規范運作；
（2）督促被保薦人嚴格履行公開披露文件中承諾的業務發展目標，募集資金使用及其他各項義務；
（3）督促並指導被保薦人按照法律、法規及交易所上市規則的規定，真實、准確、完整、及時的披露信息；
（4）認真審核被保薦人擬公告的所有公開披露文件，確信其符合有關信息披露規則的規定；
（5）對被保薦人公開披露文件的真實性、准確性、完整性有疑義時，應當向被保薦人指出並進行核實，發現重大問題時，及時向中國證監會和交易所報告；
（6）代表申請人與中國證監會和交易所進行溝通，參加被保薦人與中國證監會和交易所進行的所有正式會談；
（7）中國證監會規定的其他保薦責任。
（二）《深圳證券交易所創業板股票上市規則》中規定的保薦人責任有：
1、確認公司符合本所創業板的股票上市條件，並在公司上市後就其是否持續符合該條件向董事會提供意見；
2、在公司申請股票首次上市時，協助公司處理股票上市事宜，確認所有上市申報文件符合本規則，並向本所提交《上市保薦書》；
3、輔導和督促公司的董事、監事和高級管理人員了解並遵守相關的法律、法規和本規則的規定，及時、准確回復公司及其董事、監事和高級管理人員關於本規則的咨詢；
4、輔導和督促公司按照法律、法規和本規則的規定履行信息披露義務，及時審閱、核對公司擬公告的信息披文件並書面確認；
5、及時回復本所的質詢；
6、輔導和督促公司股票上市協議規定的義務；
7、在上市公司年度報告披露後的十五個工作日內向本提交《保薦人年度盡職調查報告》；
8、協助公司建立、健全符合法律、法規和本規則規定的公司治理結構；
9、確保有足夠和合適的人員專門從事保薦業務；
10、本所規定的其他責任。

㈦ 什麼是保薦人制度

實質上類似於上市推薦人，香港通稱保薦人，在聯交所的主板上市規則中關於保薦人的規版定也類似於上交所對於權上市推薦人的規定，主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，並對申請人適合上市、上市文件的准確完整以及董事知悉自身責任義務等負有保證責任，盡管聯交所建議發行人上市後至少一年內維持保薦人對他的服務，但保薦人的責任原則上隨著股票上市而終止。香港推出創業板後，保薦人制度的內涵得到了拓展，保薦人的責任被法定延續到公司上市後的兩年之內。

㈧ 企業IPO時保薦人是做什麼的

保薦制度的主要內容：

證券發行上市保薦制度是指公司公開發行證券及證券上市時，必須由具有保薦資格的保薦機構推薦。在保薦制度下，企業發行股票並上市不僅要有保薦機構保薦，還需要具有保薦代表人資格的從業人員具體負責保薦工作。

證券發行上市保薦分為兩個階段：盡職推薦和持續督導。從保薦機構與發行人簽訂保薦協議到中國證監會正式受理公司申請文件和完成發行上市為盡職推薦階段。證券發行上市後，企業即進入持續督導階段，保薦機構需要在一定的期間內對發行人進行持續督導。

(8)保薦人的法律責任擴展閱讀：

具體審核環節：

1、材料受理、分發環節

中國證監會受理部門工作人員根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票並上市管理辦法》（證監會令第32號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，並按程序轉發行監管部。

發行監管部綜合處收到申請文件後將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委徵求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務迴避的有關要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會環節

見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標准、理念及紀律要求等。

見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

㈨ 保薦制度中的保薦人需要承擔什麼法律責任

保薦人在規定期限內違反相關規定的，根據《創業企業股票發行上市保薦制度版暫行辦法權》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》的規定，保薦人需要承擔中國證監會根據情節輕重採取的如下處罰措施：
（1）內部通報批評、責令改正；
（2）公開批評或公開譴責；
（3）警告；
（4）沒收非法所得；
（5）罰款，3萬元以上30萬元以下的懲罰性違約金；
（6）暫停其保薦人資格；
（7）取消其保薦人資格。
（8）公開認定其不適合擔任有關職務。


以上處分可以單處或並處。

㈩ 關於證券法，什麼叫做保薦人謝謝

保薦人（Sponsor）實質上類似於上市推薦人，在聯交所的主板上市規則中關於保薦人的規定也類似於上交所對於上市推薦人的規定，主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，並對申請人適合上市、上市文件的准確完整以及董事知悉自身責任義務等負有保證責任，盡管聯交所建議發行人上市後至少一年內維持保薦人對他的服務，但保薦人的責任原則上隨著股票上市而終止。香港推出創業板後，保薦人制度的內涵得到了拓展，保薦人的責任被法定延續到公司上市後的兩年之內。

「保薦制」指由保薦人（券商）負責發行人的上市推薦和輔導，核實公司發行文件與上市文件中所載資料是否真實、准確、完整，協助發行人建立嚴格的信息披露制度，並承擔風險防範責任。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責,但也不能減輕或者免除發行人及其高管人員、中介機構及其簽名人員的責任。

保薦制度最引人注目的規定就是明確了保薦機構和保薦代表人責任並建立責任追究機制,將建立保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度、明確保薦期限、確立保薦責任、引進持續信用監管和「冷淡對待」的監管措施。據此，保薦機構或保薦代表人與發行人的任何合謀行為，最終都逃脫不了市場的懲罰。

證監會對保薦代表人的要求相當苛刻。如關於保薦代表人投資銀行業務經歷，證監會相關通知的規定如下：(一)具備三年以上投資銀行業務經歷，且自2002年1月1日以來至少擔任過一個境內外首次公開發行股票、上市公司發行新股或可轉換公司債券的主承銷項目的項目負責人。該項目負責人應是列名於公開發行募集文件的項目負責人。一個項目應只認定一名項目負責人。(二)具備五年以上投資銀行業務經歷，且至少參與過兩個境內外首次公開發行股票、上市公司發行新股或可轉換公司債券的主承銷項目。該參與人員應列名於公開發行募集文件。一個項目應只認定兩名參與人員，其中包括一名項目負責人。(三)具備三年以上投資銀行業務經歷，目前擔任主管投資銀行業務的公司高級管理人員、投資銀行業務部門負責人、內核負責人或投資銀行業務其他相關負責人，每家綜合類證券公司推薦的該類人員數量不得超過其推薦通道數量的兩倍。