美国证券法法律责任

㈠ 美国1933年证券法的有关说明书和通讯引起的民事责任

第12节任何人如果——
（1）在违反第5节情况下发行或出售证券，或
（2）通过利用州际贸易中任何交通或通讯手段或工具，或利用邮寄手段或工具，或利用说明书或口头交流——但其中包括重大事实的不真实陈述或漏报了为使在制作报告书情况下该陈述不至被误解所必要的重大事实（购买人不了解其不真实或漏报）来发行或出售证券（无论是否获得第五节第（a）小节第（2）段外的豁免），并且将不承受对其所不了解，且在适当的关注以后仍不了解这种不真实或漏报的举证责任，则他就应对从他手中买到这种证券的人负有责任，后者可以在任何具有合法管辖权的法院诉诸法律或平衡法，以补偿为该证券所支付的代价，方法是：用其利息减去以该证券投标方式得到的任何收入，如果他不再持有该证券，则补偿其损失。

㈡ 美国1933年证券法的惩罚

第24节有意违反本篇任何条款或违反委员会根据其权力颁布的条例或规则的任何人、或在根据本篇发出的注册报告书中有意制造对任何重大事实的不真实陈述或漏报规定其中应报的或为使该报告书中的陈述不至被误解所必要的重大事实的任何人，一经确认便应被罚以不超过10，000美元的罚金或不超过五年的监禁，或两者兼有。

㈢ 麦考林如果真的违反美国证券法会受到怎样的处罚

33 Act下面对于fraud的责任主要有3个来源,分别是是Section 11, Section 12, 以及rule 10b-5. 我不知道具体案情,草草搜了一下,新闻说是相当于"《股票注册上市申请书》以及《招股说明书》中包含或允许包含重大错误或误导声明".前者是registration statement 后者是prospectus
section 11 针对的就是registration statement的fraud
section 12a1是any violation of section 5的责任,section 5就是美国证券法核心制度之一的gun-jumping制度
section 12a2是prospectus造假的责任
10b-5是任何销售股票过程中的隐瞒欺诈行为的责任

所以section 11, 12a2和10b-5应该都会触及到,具体每个条款下设计的处罚方式和尺度不尽相同,不过remedies大体说就是要么rescissionary right (撤销合同) 要么就是damage 赔偿损失

㈣ 美国证券交易委员会的监管法律

美国证监会所依据的最著名的证券监管法是《1933证券法案（Securities Act of 1933)》，它以保护投资者、专尤其是广大属中小证券投资者为基本出发点。常被称作“证券中的真相”法(truth in securitieslaw)。基本内容有两点：
1.证券投资者有权力获得在市场公开发售证券的公司的所有财务信息和其它重要信息。
2.禁止证券掮客、证券交易者、证券交易机构等在证券销售中对投资者进行欺诈、提供虚假信息等任何欺骗行为。
其他监管法规还有《1934证券交易法案（Securities Exchange Act of 1934）》，《1939信托契约法案（Trust Indenture Act of 1939）》，《1940投资公司法案（Investment Company Act of 1940)》，《1940投资顾问法案(Investment Advisers Act of 1940》，《Sarbanes-Oxley Act of 2002》。

㈤ 美国1933年证券法的对犯法和起诉的司法权

第22节美国地区法院，任何准州的美国法院以及哥伦比亚特区的美国地区法院应根据本篇和由委员会相应制订的条例和规则具有对犯法和违法的司法权，并与州和准州法院一同，对由根据本篇导致的实施任何责任条款的平衡诉讼和法律起诉具有司法权，任何这类诉讼或起诉都可在被告所在地区或居住地或从事业务所在地区提出，如果被告参与了报价和出售，可在进行报价和出售证券所在地区提出，这类案件的程序可在任何其它被告作为居民的地区，或被告所在的地区进行。所发出的判决和法令应当根据已修订《司法法典》第128节或第240节（见U、S、C第28款，secs，225和347）服从复审。因本篇发生的并在任何具有司法管辖权的州法院提起的任何诉讼都不得被提交到合众国的任何别的法院，在根据本篇由委员会提出或对委员会提出的在最高法院或其它法院进行的诉讼的任何费用都不得为委员会或向委员会征收。
（b）在藐视或拒绝服从向任何人发出的传票的情况下，所说的犯有藐视罪或拒绝服从罪的人的所在地或居住地具有管辖权的任何上述法院，根据委员会的请求，可以对该人发出命令，要求其在委员会面前或由委员会指定的审查人员面前出庭，提供文件证据——如果命令他这样做的话，或给予涉及该问题的证明，任何不服从法院这类命令的行为都会被该法院判以藐视罪。
（c）（已取消）

㈥ 癫狂后的反思——美国《1933年证券法》

随着1929年的那场股票大崩盘，一场前所未有的经济危机席卷全球。整个美国处处弥漫着恐惧、贫困与饥饿。清醒过来的人们发现，原本的法律体系漏洞重重，股票的发行人根本无法得到有效的监管。于是，股票市场的信息不对称滋生了秘密，秘密滋生了欺诈和不信任。而如何对证券欺诈进行规制、保护公众投资者和增强市场信心则成为罗斯福政府的重要课题。

一个群体性癫狂的“新时代”

许多抱着很多梦想而缺少预见的人把20世纪20年代这个难以置信的年代称为“新时代”。

《1933年证券法》把英国公司法上的披露制度运用在证券发行领域，从注册程序及法律责任上对这一制度进行了完善。它较为成功地保护了广大投资公众，有效地规制了美国证券市场，为企业融资乃至整个社会的繁荣作出了巨大贡献。它的成功也被很多国家模仿与借鉴。

虽然如此，美国《1933年证券法》并不是一部完美的法律。在内容上，它只规定了一级市场，对二级市场的交易行为并没有进行规范。同时，对企业持续信息的披露的缺失很难反映投资者投资时发行人的状况。不仅如此，这部法律的提法过于简要，在实践中给投资者与法院都带来了很多困难。因此，美国国会后来又不断颁发了很多法律不断地完善它，逐渐形成了一整套完备的证券法律体系。

大白观点

完备的证券法可以起到规范秩序，促进市场繁荣的目的。但是，再完美的信息披露规则都是建立在所有投资人都具备接收、分析、消化发行证券信息的能力，并以此做出理性的投资判断这个假设之上。但事实上，证券市场上充满了各种投机者和缺乏证券分析能力的人，这些非理性的投资者见风起势，成为证券市场的不稳定因素。如何打击证券市场的投机行为，促进理性投资依旧是证券法需要探讨的问题。

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㈦ 美国证券法的介绍

所谓英美法系，其法律渊源主要以判例为主，美国、英国、加拿大等国家为主要代表。判例在这些国家的历史和现在一直表演着重要角色。产生着重大影响，决定着本国政治、文化、经济的走向，有的判例甚至对世界法律文化的发展也起到了重要作用。

㈧ 美国1933年证券法的犯法禁止令和控告

第20节（a）无论何时、无论是因起诉或是其它形式，当委员会认为本篇的条款或由所属当局提出的条例或规则已经或将要被践踏，委员会可以以其决定权、或者要求或者允许该人经过宣誓后，以书面形式提交一份报告或写明对调查有利的、有关的事情的事实真象和背景，并且可调查这些事实。
（b）无论何时当委员会认为有人参与或将参与构成或将构成违反本篇条款或所属当局提出的条例或规则的行为或活动的任何人，则委员会可以以其决定权在美国任何一个地区法院、任何一准州法院，或哥伦比亚特区美国地区法院提起诉讼以禁止这种行为或活动。同时，在以适当的方式出示后，一个永久或临时命令或禁令不加限制地发布。委员会可以将可得到的有关这些行为或活动的证据转交给检查总长，后者可根据自己的决定，按本篇提起必要的刑事诉讼程序，任何这种刑事诉讼程序都可以在被起诉的说明书和证券的传递开始所在地、或在说明书或证券收益所在地提出。
（c）根据委员会的请求，美国地区法院，任何准州的美国法院、以及哥伦比亚特区的美国地区法院，也应具有司法权以发布令状，命令任何人履行本篇条款或由委员会根据本款所发布的任何命令。

㈨ 什么是美国证券法解读

《美国证券法解读》：“尽管聪明的律师可以通过成文法、规则和案例而轻松地自学某些领域的法律，但联邦证券法并非其中之一。如果将1933年《证券法》及其规则和案例交给一位求知欲较强且天资聪明、但未曾接触过联邦证券法的律师，让他进行几周的闭户研究，那他有可能对这一领域知之甚多，却仍不得要领。证券法律尤其是《证券法》是复杂的——它是这样一个谜题：从表面上看来，用许多方法都能解释得通，但事实上其中仅有一种才是正确的。《美国证券法解读》的目的即在于帮助解决这个难题。”《美国证券法解读》首先简要介绍了美国证券法之由来。由于缺乏管制而产生的种种问题导致了美国1929年证券市场的崩溃。这些问题以及随之产生的崩溃是引起经济大萧条的主要原因，并导致了二十世纪三十年代美国经济的瘫痪。从这次惨痛的经历中，作者领悟到证券的买卖必须要有实质性的管制。作者认为有三件事是证券法必须完成的。首先，当公司发行其证券及公司的证券在证券市场上被交易时，证券法必须迫使公司给出全面且公正的披露。第二，证券法必须保证证券市场的公平运行。否则，投资者将遭受欺骗。第三，证券法必须迫使投资者主要使用他们的自有资金，而非借贷资金，来购买证券。中国的读者们在阅读《美国证券法解读》之后，将了解到美国证券法是如何处理这些必须解决的问题并维持一个公平，积极且稳定的证券市场。