道德風險委託代理關系
1. 委託代理理論中的道德風險在第三方物流服務過程中指的是什麼
委託代理理論中的道德風險在第三方物流服務過程中指泛指任何一種涉及信息專非對稱的交易屬，交易中擁有信息優勢的一方稱為代理人，不具備信息優勢的一方稱為委託人。在委託代理關系中，由於雙方目的的不一致性及信息的非對稱性，代理方在非對稱的信息環境中總是最大限度地增進自身利益，由此產生委託代理問題，簡單地說，它是指代理人可能追求他們自己的目標而以犧牲委託人的利益為代價。委託代理問題使得交易雙方之間總是難以實現理性雙贏。
2. 請從道德風險、激勵機制的設定、逆向選擇、信號傳遞和信息甄別等不同方面分析生活中的一對委託--代理關系，
在現代的企業結構中存在著多種委託代理關系,劃分的角度不同,得到的委託代理關系的類型也不同。下面我們從兩個角度來劃分。
(1)從現代企業的治理結構來看,我們發現企業中存在以下三種委託代理關系:
①股東會和董事會之間的委託代理關系。股東大會是股份公司中的最高權利機構,它不能直接管理企業,因此,股東大會便選舉出一些股東組成董事會來管理企業。所以股東大會和董事會之間便形成了企業的第一層次的委託代理關系。其中股東大會(全體股東)為委託人,董事會為代理人。董事會受全體股東的委託來管理企業,董事會對全體股東負責。
②董事會和管理當局之間的委託代理關系。董事會受全體股東的委託指導、監督企業的經營管理活動。但是董事會一般也不直接的管理企業,而只是負責制定企業一些重大項目決策。董事會成員不一定具有管理企業的能力,因此董事會會聘任具有管理才能的人直接管理企業,負責企業日常事務的管理。管理當局受董事會委託來具體的管理和經營企業,在董事會授權范圍內獨立執行決策計劃,負責日常管理。這就形成了企業中第二層的委託代理關系,董事會是委託人,管理當局是代理人。
③管理當局和各部門經理之間的委託代理關系。管理當局在董事會授權的范圍內獨立的經營管理企業,為了完成代理責任,管理當局會聘任各部門經理具體負責各部門的日常工作,並且賦予一定的權利。因此,管理當局和各部門經理之間就形成了企業中第三層的代理關系,管理當局是委託人,各部門經理是代理人。
企業中主要存在以上的三個層次的委託代理關系,形成了一個委託代理關系網路,股東大會處於網路頂端,各部門經理處於網路底端。
(2)從公司的所有權集中度來劃分,我們得到以下兩種委託代理關系:
①企業在分散所有權結構下,公司治理問題要面臨的核心委託代理關系是公司的股東與經理人之間的代理問題。在分散股權的條件下,經理人成為公司的實際控制者,雙方在追求各自利益最大化的情況下,產生了經理人作為代理人其利益與股東利益即委託人的利益不一致的問題。此問題成為了公司治理的核心問題。此時,公司治理要解決的主要問題是如何防止其他股東的搭便車行為,從以上的觀點我們可以得到:由於委託人與代理人的利益不一致,雙方的契約是不完全的,信息是不對稱的,代理成本必然產生,為了降低代理成本,就必須建立完善的代理人激勵約束機制使經理人的利益和自己一致。(一般情況下,這種狀態很難達到,因為經理人也在不斷的追求自己利益最大化)。
②在集中所有權結構下,企業中存在的委託代理關系主要有以下里兩重:。
第一、即上文剛剛提出的股東和經理人之間的委託代理關系,由於信息不對稱和雙方都在追求自身利益的最大化,產生了一系列的代理問題,公司治理研究了此類代理問題的解決方法,但在集中所有權的結構下,這種代理關系已經不是最主要的代理關系了。
第二、控股股東與中小股東的委託代理關系——控股股東對中小股東的利益侵佔的問題成為近期公司治理的核心問題。在這種情況下,一方面控股股東可以獲得並想辦法增加控制權的共享收益(public benefits of control),即企業為了提高公司價值,增強決策權利和監督效益,使股權趨於集中,事實表明大股東或者控股股東的存在會緩解與經理人之間的代理問題。但由於所有權集中,控股股東或大股東在公司的管理中擁有了更多的話語權和選舉權,甚至在一些重大問題上起了決定性的作用,大股東或者控股股東可以通過發行多種股票、交叉持股、金字塔結構等方式,以掌控更多的實際控制權從而獲得更多的控制權共享收益。除此之外,控股股東或大股東利用其權利優勢甚至可以通過內幕消息進行投機交易、關聯交易、實施有利於自身的投融資決策、利益輸出等方式來謀取控制權的私有收益(private benefitsof control)。此時公司治理要解決的首要問題不再是股東和經理人之間的代理問題,而是由於控股股東對中小股東的利益侵佔所產生的代理問題和對中小股東權益的保護的問題。
3. 什麼是道德風險
什麼是逆向選擇：
在現實的經濟生活中，存在著一些和常規不一致的現象。本來按常規，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由於信息的不完全性和機會主義行為，有時候 ，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產者也不會增加供給的現象。所以，叫「逆向選擇」。這是我對這個詞字面上的理解。
「逆向選擇」的含義與信息不對稱和機會主義行為有關，卻絕不是這兩者所能夠涵蓋得了的。所以說胡海鷗講它只能是一種不合理經濟制度下所造成市場資源配置扭曲的現象，而不是任何一個市場參與方的事前選擇。
我個人覺得「逆向選擇」是一種現象，包含著不同的參與者。如二手車交易里有低質量舊車的車主，也有高質量舊車的車主，還有買家。不能因為低質量舊車主的機會主義行為，就把「逆向選擇」這種現象也定義成是種機會主義行為。
講逆向選擇，經常舉的例子就是保險市場。
例子略。
假設漲價所增加的供給量都能賣出去。
因為高風險投保者驅逐低風險投保者。
因為提高保費，低風險的人退出，高風險的人不退。市場會充滿高風險投保者。這樣提高價格帶來的損失更大。一定時間後，供給量不升反降。
模糊、無效和虛假等低質量信息會導致 「逆向選擇」效應，就是講：
假設降價所刺激/增加的需求量都能得到供給。
因為有很多低質量信息，一段時間之後，按平均信息質量開的價就會降低，這樣好的信息就會退出市場，這樣市場上就會充滿低質量信息，消費者獲得這樣的信息顯然是很吃虧的，一定時間過後，需求量不升反降。
人的精力是有限的，「眼球」和「注意力」也是有限的，而且時間的價值越來越昂貴。越來越昂貴的時間和越來越「垃圾化」的信息之間的矛盾將越來越突出，必須尋找新的出路和答案。
「Blog」似乎給出了一種出路和答案。相對於盲目堆砌信息的網站而言，「blog」就是互聯網中的信息加工者和知識發現者，就是信息和知識價值的提升者。Blog 大多在信息收集和知識加工方面具有長處，而且具有開放的、樂於與人共享知識的品德。通過blog，信息和知識得以甄別、加工、提純和挖掘，知識得以發現，信息的單位價值得以提升，信息和時間之間的矛盾得以緩解。 http://www.blogcn.com/user23/alex0811/index.html
參考資料：http://gaokao.h-e.com
道德風險是代理人簽訂合約後採用隱藏行為，由於代理人和委託人信息不對稱，給委託人帶來損失。保險市場上的道德風險是指投保人在投保後，降低對所投保標的的預防措施，從而使損失發生的概率上升，給保險公司帶來損失的同時降低了保險市場的效率。
基於理性人假設，個人努力追求自己的效用最大化，由於任何預防性措施的採取都有代價，同時保險公司承擔了保險的全部風險，所以理性的投保人不會在預防措施上投資，這樣增加了風險發生的可能，給保險公司帶來了損失。更為極端的是個人會促使損失的發生，從而獲得保險公司的理賠。保險公司預計到投保人投保後的這種行為，就會要求投保人交納更多的保險金，這樣降低了保險市場的效率。投保人相對於採取預防措施下的收益也會降低。此外，保險公司為了激勵投保人採取預防措施，可以採用設置免賠額，並且要求投保者也承擔一定比例的損失的方式保護自己的利益，能夠收到一定的效果。
一、什麼是道德風險
道德風險並不等同於道德敗壞。道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即「從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利於他人的行動。」 或者說是：當簽約一方不完全承擔風險後果時所採取的自身效用最大化的自私行為。
在經濟活動中，道德風險問題相當普遍。獲2001年度諾貝爾經濟學獎的斯蒂格里茨在研究保險市場時，發現了一個經典的例子：美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。但該保險運作一段時間後，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明顯減少。在這個例子中，投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因而採取了對自行車安全防範的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。可以說，只要市場經濟存在，道德風險就不可避免。
二、商業銀行道德風險的主要例證
商業銀行是經營貨幣資金的贏利性企業。在經營貨幣資金過程中，商業銀行與儲戶（社會公眾和企業）、與貸款戶（個人和企業，主要是企業）、與它的上級管理部門形成了一連串的資金使用上的委託代理關系。在委託代理過程中，由於擁有不同的信息導致博弈雙方不作為的道德風險。下表列出了商業銀行在上述三對委託代理關系中可能存在的道德風險：
4. 以下哪個選項不屬於因委託人與代理人之間的目標沖突而導致的道德風險問題
以下哪個選項抄不屬於因委託人與代理人之間的目標沖突而導致的道德風險問題？（）
A、父母領取政府的嬰兒營養補貼後，可能挪用部分資金用來個人消費。
B、政府所扶持的新興戰略性產業可能最終被市場淘汰。
C、某貧困縣政府將上級政府的扶持資金用於蓋政府豪華行政大樓。
D、某地方政府在征地中存在侵害農民利益的行為，因而導致征地沖突產生。
正確答案：B
望採納我的回答。
5. 當今社會，應該怎樣去注意和看待委託代理關系中的道德風險問題
明確的授權 有信認得基礎 道德的約束 和做事的清廉 還有敢於承擔的責任心
6. 所有者和經營者委託代理關系中的道德風險如何防範
在合同中標明，合同盡量細致。
7. 委託－代理關系
委託－代理關系在市場經濟中普遍存在，其主要是研究目標與風險均不相同的委託人、代理人之間的合作行為（圖3.5）[6]。在企業實施ERP項目中，企業是委託人，系統開發商、咨詢顧問為代理人。在委託－代理理論中有三個基本問題，即目標差異、風險態度不同、信息的不對稱。首先，系統實施雙方目標並不一致，企業希望通過系統實施提高競爭力、獲取投資利益，實施方（開發商、咨詢顧問或兩者的組合）的目標則是快速配置軟體系統，每一方的活動都是基於自己利益出發，實施方還有可能存在著一定的投機行為。其次，企業和實施方對實施風險的容忍程度也是不一樣的，比如誰對ERP系統的成敗負責、項目失敗時實施方能在多大程度上放棄報酬等。在具體研究時，一般都假設代理人（實施方）對風險的反應更加強烈（風險規避），而委託人（企業）為風險中性的，不同風險假設對應於不同的激勵機制。最後，信息不對稱來自雙方對系統的了解程度，顯然企業對自身的業務流程比較熟悉，而對於實施的技術、過程的了解就遠不如實施方；另一方面，任何一方都有共享對方知識而隱藏自己知識的行為，而逆向選擇和道德風險則會損害對方的利益，並最終影響系統實施的效果。
圖3.5 委託－代理理論
3.1.2.1 逆向選擇與道德風險
信息的不對稱可以從兩個角度劃分：一是不對稱發生的時間，二是不對稱信息的內容。從不對稱發生的時間看，不對稱性可能發生在當事人簽約之前，也可能發生在簽約之後，分別稱為事前不對稱和事後不對稱。從不對稱信息的內容看，不對稱信息可能是指某些參與人的行為，也可能是指某些參與人的知識和信息，分別稱為隱藏行為和隱藏信息。就目前我國ERP市場來說，不僅存在著由於企業對信息量支持和信息處理能力缺乏而導致的逆向選擇風險，同時也存著由於開發商（或咨詢顧問）隱藏行為或信息的道德風險Seddon[7]。
逆向選擇風險是指在信息不對稱情況下，代理人簽約前隱藏自己的類型（信息），委託人不知道代理人的類型，委託－代理合同 contract一詞，在張維迎的《博弈論與信息經濟學》委託－代理理論中稱為「合同」，而在其他博弈論中則多稱之為「契約」，本文及以後委託－代理分析中多採用「合同」這一詞彙，但在博弈策略分析時又常採用「契約」名稱。
道德風險是指在信息不對稱情況下，委託人觀察不到代理人執行合同的行為，只能觀察到合同執行的結果，而這一結果是由代理人的行動和同樣無法觀察到的自然狀態共同決定的，以至於代理人可以將低收益的出現歸咎於不利的自然狀態來逃避委託人的指責。同時，我國5000多家軟體企業中50人以下的占絕大多數，而通過CMM 三級以上的僅有幾家Seddon[9]，難免一些實施方為贏得標書而壓低價格，卻在實際開發中以各種手段欺騙用戶。也有一些大的軟體供應商和院校在承接項目後，對某些中小項目投入精力不足，而一旦出現問題又將原因歸於用戶表達不清楚或應用水平太低等。由於ERP的開發既是一個技術項目也是一個管理工程，在具體實施過程中企業無法觀察到開發商的隱蔽行為，如簡化功能模塊、忽視信息安全、模擬管理現狀、僱傭新手開發等，使得開發商的工作成為一種「良心」買賣。
3.1.2.2 風險應對策略
解決委託－代理風險的主要目的就是控制代理人的道德風險，可採取兩種方式，即基於行為的控制策略和基於效果的控制策略[10]。盡管這兩種策略都需要委託人對代理人有足夠的評價能力，但實際上委託人往往缺乏有關代理人活動的知識[11]，處於系統實施環境中的企業不但缺乏有關信息產品和信息技術知識，對實施方的業務活動更是難於理解。
由於ERP系統實施效果測量的模糊性與效益的長期滯後性，使得基於效果的控制策略難以執行。從開發者角度來看，系統效果不僅與自己的工作有關，還與企業的經營活動有極大的相關性，而系統實施效果僅是其中的一部分；另一方面，ERP系統的成敗有可能直接影響著企業的全局，企業也不可能等待系統運行效果不理想而不採取補救措施。從而，基於行為的控制策略就有可能成了雙方共同的意願，這突出體現在企業對開發商、咨詢顧問聲望、實施成功案例的關註上，圖3.6顯示了三者之間的行為與系統實施成功的聯系。
圖3.6 企業與實施方的行為
可見，企業自身的知識水平在整個過程中起著決定性的作用。企業對信息系統的知識越豐富，聘請咨詢顧問的作用也就越小，其對系統開發商的活動監督能力也就越大，就越會降低實施者道德行為所引發的風險，而道德風險越高就會使項目成功的可能性變得越小；相反，如果企業擁有相關的知識越少，系統成功的幾率也就越小。咨詢顧問的參與，有助於企業獲取系統實施知識，但由於咨詢顧問自身行為的隱蔽性，有可能會進一步增加系統實施中的道德風險。
為了解決信息系統開發過程的道德風險，一些學者開始討論將建築工程項目的監理機制引入信息系統建設中，不少國家也開始制定信息系統工程監理制度，我國信息產業部也於2002年頒布《信息系統工程監理暫行規定》。值得注意的是，在信息化程度較高的西方國家，信息系統監理的形式常常是以信息技術咨詢公司的面貌出現[12]，顯然這需要咨詢公司滿足：①公正、獨立、有很強的責任感；②非常熟悉信息技術和信息產品，又非常熟悉管理工作；③有豐富的、成功的ERP實施經驗。然而，我國目前市場上各咨詢公司的人員因各種原因流動性較大，且許多咨詢人員來自於高等院校或剛剛畢業的學生，雖然他們對ERP理論比較熟悉，但缺乏應有的企業實踐與系統實施經驗，也就很難承擔起監督開發商的責任。
8. 企業管理如何避免道德風險
在市場經濟條件下，在職業經理人市場制度嚴重缺失的條件下，企業經營管理面臨著諸多的風險，其中道德風險是企業所面臨的主要經營風險之一。
所謂道德風險是指在委託代理關系中，經濟主體在最大限度地增進自身效用時做出不利於他人的不道德行動。或者說是，當簽約一方不完全承擔風險後果時所採取的自身效用最大化的自私自利行為。現代企業制度的所有權和經營權的兩權分離引發了委託代理關系，道德風險是企業委託代理關系的必然產物。
在企業委託代理關系中，所有者、經理人和員工是其基本的鏈條，由此企業道德風險可以分成所有者、經理人和員工道德風險三個層面，其中經理人的道德風險是企業道德風險的中心問題。企業中道德風險的產生有四個條件：一是利益主體的不一致；二是信息的不對稱性；三是現實情況的不確定性；四是契約的不完備性。這四個根源互相滲透、互相作用，特別是由前三個因素導致的契約的不完備性，是市場經濟作為一種契約經濟自身的一個悖論。
要規避企業中道德風險就需要重新確立人的契約意識。契約發生的基礎是道德契約，道德契約的基礎是以信任為核心的誠信建設，因此道德契約的核心必須是以信任為基礎而形成的心理契約。只有構築委託代理雙方的心理契約，使之形成長期穩定的信任模式，並進而確立義利共生、權利制衡、合作共贏等基本原則，才能達到防範和規避道德風險的目的。企業道德風險的不確定性是由於企業人員和環境的不確定性，這便要求必須在不確定性中造就一種確定性，因此規避企業道德風險必須要走職業化之路。
企業的職業化管理就是通過職業化，一方面使企業人員在職業道德上符合要求，在文化上符合企業的規范，另一方面使工作流程和產品質量標准化，工作狀態實現規范化、制度化，實施職業化管理是規避企業道德風險的基本途徑。由於企業人員工作性質的不同，企業的職業化管理必須根據企業人員的工作特點實現職業化，因此它必須包括經理人、財會人員、營銷人員和研發人員等幾個主要類別的人員職業化。
9. 委託代理關系
委託代理關系的定義
按照詹森(Jensen)和威廉·麥克林(William Meckling)定義，委託代理關系是指這樣鮮明或隱含的契約，根據這個契約，一個或多個行為主體指定僱用另一些行為主體為其提供服務，並根據其提供的數量和質量支付相應的報酬。還有一些經濟學家如普拉特和澤克好瑟對委託代理關系表達得更為簡樸直接，認為只要一個人依賴於另一個人的活動，那麼委託代理關系就產生了。撥米和米恩斯等經濟學家對委託代理關系做了進一步深究，指出委託人與代理人在激勵與責任方面的不一致性或者矛盾以及信息不對稱，代理人有可能背離委託人的利益或不忠實委託人意圖而採取機會主義行為，發生道德風險和逆向選擇，於是隨之而產生的委託代理成本問題困擾著委託代理關系的良好運行。
10. 經濟學道德風險什麼意思
道德風險是代理人簽訂合約後採用隱藏行為，由於代理人和委託人信息不對稱，給委託人帶來損失。保險市場上的道德風險是指投保人在投保後，降低對所投保標的的預防措施，從而使損失發生的概率上升，給保險公司帶來損失的同時降低了保險市場的效率。
基於理性人假設，個人努力追求自己的效用最大化，由於任何預防性措施的採取都有代價，同時保險公司承擔了保險的全部風險，所以理性的投保人不會在預防措施上投資，這樣增加了風險發生的可能，給保險公司帶來了損失。更為極端的是個人會促使損失的發生，從而獲得保險公司的理賠。保險公司預計到投保人投保後的這種行為，就會要求投保人交納更多的保險金，這樣降低了保險市場的效率。投保人相對於採取預防措施下的收益也會降低。此外，保險公司為了激勵投保人採取預防措施，可以採用設置免賠額，並且要求投保者也承擔一定比例的損失的方式保護自己的利益，能夠收到一定的效果。
一、什麼是道德風險
道德風險並不等同於道德敗壞。道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即「從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利於他人的行動。」 或者說是：當簽約一方不完全承擔風險後果時所採取的自身效用最大化的自私行為。
在經濟活動中，道德風險問題相當普遍。獲2001年度諾貝爾經濟學獎的斯蒂格里茨在研究保險市場時，發現了一個經典的例子：美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。但該保險運作一段時間後，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明顯減少。在這個例子中，投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因而採取了對自行車安全防範的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。可以說，只要市場經濟存在，道德風險就不可避免。
二、商業銀行道德風險的主要例證
商業銀行是經營貨幣資金的贏利性企業。在經營貨幣資金過程中，商業銀行與儲戶（社會公眾和企業）、與貸款戶（個人和企業，主要是企業）、與它的上級管理部門形成了一連串的資金使用上的委託代理關系。在委託代理過程中，由於擁有不同的信息導致博弈雙方不作為的道德風險。下表列出了商業銀行在上述三對委託代理關系中可能存在的道德風險：
商業銀行的地位
商業銀行可能的道德風險行為
商業銀行與儲戶的委託代理關系
代理方
損害儲戶利益的行為
1、存款過程中拒絕接收零幣、殘破幣，不為小額存款戶辦理存款
2、低於或變相低於國家規定利率向儲戶支付利息
商業銀行與貸款戶的委託代理關系
委託方
損害貸款戶利益的行為
1、高於或變相高於國家規定利率向貸款戶發放貸款
2、為了減少貸款風險減少（變相減少）甚至不向社會公眾和企業發放貸款
商業銀行與上級管理部門的委託代理關系
代理方
與上級管理部門目標不一致行為
1、貸款發放過程中的以貸謀私行為；
2、經營管理活動中謀求政績（如高息攬存行為、機構資產盲目擴張等）；
3、不良貸款處置過程中的不作為或無效作為
商業銀行向博弈對手轉嫁風險後果的程度，決定了商業銀行道德風險在不同的委託代理關系中有不同的現實表現。在與儲戶的博弈中，商業銀行無法向儲戶轉嫁風險後果，因而在這一類委託代理關系中產生道德風險的機率極低；在與貸款戶的博弈中，盡管兩者都存在著嚴重的軟約束，但一旦其中一方可以將其風險外部化時，道德風險就無孔不入，這正是部分企業高息都不能貸到款（商業銀行角度的道德風險）和部分企業有錢都不還貸款（貸款戶角度的道德風險）的共同原因；在具體經辦人員與商業銀行、商業銀行下級機構與上級管理部門的博弈中，由於委託方的制度軟約束（特別嚴重的是國有資產出資人的不明導致的委託方缺位），致使代理方隨時隨地都有轉嫁自身行為風險後果的沖動和可能，道德風險不可避免地大量發生，並不斷強化前兩類委託代理關系的道德風險。比如在貸款發放過程中，有的貸款經辦人員並不以商業銀行利潤最大化和資產的保值增值為目的，而是以追求資產規模的最大化為目的而盲目進行貸款擴張，或是以逃避貸款責任追究為目的而「慎貸」「惜貸」。
三、監管當局對商業銀行道德風險的監管
透過上面的分析，我認為，監管當局對商業銀行道德風險的監管，必須注重以下幾點： 1、對商業銀行道德風險的監管，核心在於監管商業銀行（包括商業銀行經辦人員）轉嫁自身風險的行為。而要監管風險轉嫁行為，必須強化對商業銀行（尤其是商業銀行經辦人員）的制度約束。 2、在商業銀行三類委託代理關系中，重點做好具體經辦人員與商業銀行、商業銀行下級機構與上級管理部門之間道德風險的監管。在這一類道德風險監管中，督促商業銀行健全完善內控制度，形成上下級機構、單位與部門、單位與個人共同一致的目標驅動體系，是重中之重。 3、監管當局要嚴防商業銀行第四類道德風險的產生，即在監管和被監管過程中商業銀行為了逃避監管當局的監管而採取的不合作或隱瞞重要事實、虛報相關數據等行為的發生。