公司法律盡調

① 並購法務是做什麼的

項目投資並購一般包括法律文件談判和簽署、盡調（法律、財務、稅務、技術等）、交易（融資、稅務）方案設計、投資決策、政府審批、股權交割等環節，同時上述環節還存在不同程度的重疊或交叉。
根據對法務人員在投資並購中的角色定位，本文重點圍繞以下環節分析法務人員的參與方式：
（一）提出項目推進建議或方案
在投資規章制度和業務流程較為規范的公司，從項目信息篩選到目標項目的推進，公司高管和業務部門一般較為熟悉其基本的操作思路。而對於投資規章制度和業務流程缺乏的公司，情況則大不相同。公司高管遇到項目投資並購事務，不知如何推進，不知從何處著手，隨意性很強。在實踐中，無數公司在重復著同樣的錯誤，屢屢為低級錯誤付出代價。有時，公司尚未實施盡調或內部決策程序，擔心錯失商機而急於簽署具有實質性內容的協議；或者出現另外的情形，公司與合作方或轉讓方沒有簽署任何法律文件，就安排啟動盡調，結果枉花費用和時間。法務人員在日常法務管理中，一定要保持高度的敏感性，善於識別業務類別和特點，及時就項目推進思路和步驟向公司提出建議或方案，說服公司遵循投資並購一般性程序謹慎推進。
（二）聘請外部律師介入投資並購程序
法務人員和外聘律師是互補的關系，而不是互相排斥，在投資並購業務中尤其如此。投資並購律師是一支專業的社會力量，法務人員應該學會如何調動和運用好外聘律師資源，作為法務管理的智力支撐。投資並購業務相對較多的公司，最可取的辦法是組建外部律師庫，在需要時從律師庫中進行比選。當然，境外項目的投資並購，必須選擇項目本土律師。除非有經驗的大型跨國公司，法務人員平時很難掌握境外本土律師資源，特別是擅長項目投資並購的本土律師資源，因此，一般很難建立境外項目律師庫。針對此種情況，捷徑就是通過國內或國際律師推薦，或者直接將選聘境外本土律師的任務委託給國內或國際律師。
另外，法務人員需要把握選聘外部律師的時機，一般掌握在全面法律盡調啟動之前（境外項目可提前至初步法律盡調之前）。
（三）組織法律盡調
法律盡調是投資並購的關鍵環節，調查結果如何直接影響到交易（融資、稅務）方案設計、合同談判以及投資決策，資產交割後風險的出現也多與盡調不充分有關。另外，盡調往往是最耗費時日和最消耗費用的環節。如何有效組織法律盡調並發揮法律盡調的效用，對法務人員是一項重大考驗。
建議法務人員從以下幾個方面組織開展法律盡調：
1.法務人員與公司相關部門溝通，合理安排法律盡調與財務、稅務、技術等盡調的時間和先後次序
一般而言，各類盡調未必同時展開，否則會造成人力、財力的浪費。比如礦業項目，地質盡調可以先行，如果資源量、品位、賦存條件不能滿足需要，就可能選擇放棄，沒有必要再繼續調查。也即，依據項目類型和項目所處階段的不同，各類盡調會有先後次序。需要各專業人員充分協商，做好調查計劃和安排。
2.法務人員需考慮將法律盡調分階段實施，一般而言，可將法律盡調劃分為初步法律盡調和全面法律盡調兩個階段
公司法務人員應注意把握法律盡調的階段劃分，不可輕易啟動全面法律盡調。在初步法律盡調階段，根據項目的不同特點，重點關注影響項目的重大實質性障礙，比如礦業項目，項目公司是否持有探礦權或采礦權。經初步法律盡調，如發現任一重大實質性法律障礙無法排除，則不僅不再需要全面法律盡調，項目整體工作也會隨之終止。在初步法律盡調基礎上，如決定進一步推進，可啟動全面法律盡調。全面法律盡調工作應堅持全面、客觀、細致的原則，不可放過任何蛛絲馬跡，不可存在任何僥幸心理，不能將時間或費用作為影響全面法律盡調的決定性考量因素。任何看似很小的問題，也可能構成項目實施的重大障礙，以致給公司造成損失。
3.法務人員應做好法律盡調清單和報告的審查或評審
首先，法務人員應嚴格審查初步法律盡調和全面法律盡調清單，並與其他專業的盡調清單做好銜接。清單的質量好壞直接影響調查工作的效率和效果，且不可作為「二傳手」將外聘律師起草的清單直接轉發被調查方了事。根據調查的進展，隨著問題的逐步暴露，法務人員需指導和監督外聘律師准備補充調查清單。
其次，法務人員應對外聘律師提供的法律盡調報告組織評審。法律盡調報告不是孤立的文件，不僅需要公司法務人員、外聘律師參加評審，公司相關高管以及相關職能部門、甚至其他中介機構也需要參加評審。在可行的情況下，可安排法律盡調報告與其他專業盡調報告一並評審。法務人員應根據參審人員提出的意見，協助外聘律師整理出需要進一步調查的問題，補充和完善報告。
4.法務人員應向公司決策層提交法律問題要點和評價意見
外聘律師撰寫的法律盡調報告盡管非常翔實，但由於均系繁瑣和晦澀的法律專業問題，如何使公司決策層理解並以此作為決策的依據，則需要外聘律師整理出主要或關鍵性法律問題要點，由法務人員結合此類要點對法律盡調報告提出評價意見，指出哪些問題可以忽略，哪些問題有法律風險控制措施，哪些問題需要在合同談判中予以解決。
（四）參與項目交易（融資、稅務）方案設計
對復雜些的投資並購項目，尤其是境外投資並購項目，項目交易（融資、稅務）方案設計是非常重要和必要的環節，公司一般非常重視。在設計方案時，中介機構包括外聘律師往往考慮問題的角度過於單一，以致於提交的方案非常復雜、難以操作。法務人員應積極介入，對方案實施審查，不僅要考慮交易和融資的安全性和節稅問題，還要考慮此方案可能給今後層級管理、股權或資產處置、發債上市、爭議解決等帶來的難度和風險，協助優化方案，幫助公司決策層進行綜合評判。
（五）合同談判和法律文件簽署
項目推進過程伴隨著是合同談判過程，在此過程中將通過一系列法律文件如備忘錄、會議紀要、意向書、保密協議、合作（交易）框架協議、正式合作協議、出資協議（股權轉讓協議）、交割協議等將談判成果固化，從而確保項目層層遞進，且做到可進可退。隨著項目推進程度不斷加深，法務人員介入也會越來越深。在備忘錄、會議紀要、意向書和保密協議等初期文件商談和簽署階段，法務人員容易勝任，基本沒有必要聘請外聘律師參與。在合作（交易）框架協議商談和簽署階段，由於需要明確實質性權利義務條款，外聘律師參與的必要性明顯增強，如果是境外項目，還必須有本土律師參與。法務人員要指導和監督外聘律師參與談判和起草、修改協議，做好內外溝通協調工作。
另外，法務人員須按照公司合同管理制度，嚴格履行合同評審和簽署流程，確保充分聽取和吸收公司各職能部門和各專業人員的評審意見。
（六）參與項目投資決策
項目投資並購對任何一家公司來講都是重大投資決策事項，必須履行項目投資決策程序，從而確保項目合規和控制風險。項目一般經專題會議（或項目評審會議）、總經理（或總裁）辦公會議研究後，由董事會審議，甚至報股東（股東會或股東大會）審批。即便投資管理不規范的公司，也會有或繁或簡的決策程序。法務人員如何參與項目投資決策是一項重要課題，這是發揮法務人員法律把關作用的重要一環。
在投資決策程序中，法務人員應做到以下兩點：
1.對涉及投資並購的各類會議的議案材料進行審查，對項目的合法性、合規性、交易方案、法律風險及其控制措施提出法律審查意見，必要時，指導外聘律師出具法律意見書，將法律審查意見或法律意見書作為議案材料的附件；
2.全過程參加或列席涉及投資並購的各類會議，提供相關法律問題的咨詢，必要時，邀請外聘律師參加或列席。
（七）合規審查
法務人員一般負有合規管理之責（有一部分公司獨立設置合規部門或崗位），對投資並購項目應及時開展合規審查，提出合規審查意見。合規審查應關注以下三個方面：
1.投資並購的目標項目自身的合規性，存在哪些合規缺陷，有沒有補救或完善措施；
2.投資並購過程的內部程序合規性，也即，是否按照公司規章制度和流程履行了合同評審、資金支付、投資決策程序；
3.投資並購過程的外部程序合規性，也即是否通過了境內外相關政府部門審批。

② 如何做好法律盡職調查

法律盡職調查業務是非訴律入行最先接觸和必須學習、精通的基礎業務，不精版通盡淵，不能稱為合格權的非訴律師！全書圍繞該非訴核心業務的各個步驟逐一展開，
層次非常清晰，便於讀者迅速掌握盡調業務的各個環節。作者為專業資深律師，對該業務有很深入的體驗和思考，書中很多內容都是其寶貴經驗的總結，而且根據講
解需要配以大量案例和實踐提示模塊，幫助讀者加深對內容的理解和掌握書後還配有真實的盡職調查報告模板，均是讀者從他處很難獲得的寶貴資料。通過該書，讀
者可以系統學習到法律盡職調查的方方面面，掌握相應技能與技巧，為其律師從業道路打好堅實的基礎。

③ 新三板法務盡調和股權投資法務盡調一樣嗎

簡單的說一個是幫助企業規范法律問題一個是找出企業法律方面的問題：
新三板掛版牌權的法務盡調：律師在主辦券商開展盡職調查時，配合主辦券商的盡職調查工作，對公司的財務、經營、法人治理等方面進行先期調查並提出意見，以利於公司的整改改，從而避免出現違反法律規定的瑕疵和風險。
股權投資法務盡調：律師利用其專業知識對目標公司的主體資格、經營管理合法性、資產、債權債務、訴訟等情況進行書面及實地調查，透過法律視角對相關材料、信息進行甄別分析，向投資人提示投資可行性及風險。

④ 法律盡職調查需要調查哪些方面

通常情況下，法律盡職調查應囊括以下幾個方面：
1. 目標公司的主體資格：主要調查其成立情況、注冊登記情況、股東情況、注冊資本繳納情況、年審情況、公司的變更情況、有無被吊銷或注銷等情況。
2. 目標公司的成立合同、章程：關注該合同與章程中是否有下述防禦收購的條款、內容或規定；是否存在有關兼並、收購或者其他可能導致公司控制權轉移的重大交易都需要經過公司股東絕對多數票的同意方才可以實施；是否存在禁止更換董事或輪任董事的限制，確定可否在並購後獲得對董事會的控制權；是否存在高薪補償被辭退的高級管理人員及股權權利計劃，以正確分析目標公司被並購的難易程度，以及並購費用是否會增大或增大到什麼程度。
3. 目標公司的董事會決議、股東大會決議、紀要等：在兼並的情況下，依照公司法的規定，是一定要有相應的董事會和股東大會決議的，這個程序必不可少。律師就要注意審查有關的董事會與股東大會決議是否依法作出，有無達到法定的或章程中規定的同意票數，投票權是否有效等，以確保程序上無瑕疵。
4. 目標公司的資產：本項所述資產是指目標公司的土地及房產設備等有形資產。
4.1. 土地與房產的價值取決於其權利如何。重點調查土地房產的用途如何、能不能轉讓、使用權或所有權期限多久、權利是否完整受限、有無瑕疵、有無可能影響該權利的事件，如政府徵用、強制搬遷等在短期內發生，取得該權利時的對價是否已付清，有關權利的證書是否已取得，有無出租或抵押，出租或抵押的條件如何等等；
4.2. 有關機械設備，需要注意的一是其來源，性質；二是其轉讓限制；三是有關轉讓手續的辦理。
4.3. 律師對此審查的意義在於事先發現或理順目標公司的產權關系，事先發現問題並提出解決問題的辦法，確保並購方取得的目標公司的財產關系清楚明白，權利完整無瑕疵，無法律上的後遺症。
5. 知識產權：在一些目標公司中，以知識產權形式存在的無形資產較其有形資產可能更有價值。對於所有知識產權的審查是保證並購方在收購之後能繼續從中受益，同時還應當注意是否存在有關侵權訴訟，以准確評析可能存在影響權利的風險。
6. 關鍵合同與合同承諾：
6.1. 大多數公司都有若干對其成功至關重要的關鍵合同，在此類合同一如規定在一方公司控制權發生變化時可以允許終止合同，那麼對於收購方應慎重考慮收購安排。類似的情形還可以發生在企業過於依賴於某位個人的專業技術知識或經驗的時候。
6.2. 收購方還應當確定目標公司在近期作出的合同承諾，有沒有與收購方自己的業務計劃不相一致的，諸如向新的生產線或新企業、或合資企業提供資本、賣掉關鍵專利和版權，與供應商或客戶簽訂新的長期合同，向雇員許諾新的高額報酬或股份期權安排等。
6.3. 另外，還要特別注意貸款、抵押合同、擔保合同、代理合同、特許權使用合同等，看看內中是否有在目標公司控制權發生變化時，就得提前履行支付義務，或終止使用權或相關權利等的規定。 審查此類規定，就是要權衡並購完成後是否會因並購而使並購人喪失某些預期利益或權利。
7. 目標公司的職工安置：在這方面，主要問題是所提供的福利水平以及終止合同前所需要的通知時間以及可能的賠償。
8. 目標公司的債權債務情況：目標公司的債務可分已知的債務與潛在的債務。潛在的債務主要包括或有負債，稅收與環保責任都屬於或有負債中的內容。
8.1. 對稅收調查而言，應注重調查已納稅情況、有無欠繳款、有關目標公司方面的稅收國家是否有調整性、做優惠性規定等，以避免並購方將因承擔補稅和罰款而增大的負擔。
8.2. 對環保的調查，包括目標公司的經營產品、經營場地與環保的關系，與目標公司有關的環保規定、當初公司設立時如何通過環保審查、現在目標公司有無違反環保規定，對空氣和水的排放、廢物的存儲的處置、對有關許可證和許可的遵守、有毒危險物質對場地和地下水的污染等，環保部門有無發出整改制裁通知等。以避免環保產生的罰款、限期整改、停產等責任。
8.3. 目標公司的負債，無疑會增大並購方的責任，而或有負債與當時已有爭議，不久的將來肯定會提起訴訟的情況更會為並購方的責任帶來不確定性。這些責任雖然不能躲避，但可以在弄清後作為法碼從應付賣方的款項中作相應扣除或由賣方提供相應的擔保以減輕並購方的風險。
9. 重大訴訟或仲裁：律師當然需要了解，是否有訴訟或仲裁程序影響到目標公司，包括實際進行的、即將開始的或者有可能產生的程序。這些訴訟或仲裁有多少宗？標的多大？進展情況如何？可能的結果會如何等？在涉及巨額索賠要求，諸如環境污染、產品責任或僱主責任等方面的索賠的情況下，並購是否還應繼續進行，就需要認真斟酌。
10. 必要的批准文件：凡涉及到國有股權轉讓、專營、許可經營的並購，都需要事先審查一下目標公司有無批準的批文，該批文的真實合法有效性。如無些批文，則並購難以為繼。
以上為轉載，請採納

⑤ 法律盡職調查有公司章程還用去工商局查股東出資情況嗎

查詢到的工商登記備案資料具有對抗效力，而且既然是盡職調查，不能僅僅版依據公司內部的權資料，更要通過第三方的資料進行驗證。
通過查詢可以知道公司自成立以來的股東出資情況、股權變更、營業范圍的變更情況等，是法律盡職調查必經的環節。

⑥ 企業自己內部律師能進行法律調查嗎

可以的。法律盡職調查是指在公司並購、證券發行等重大公司行為中，由版律師進行的對目標公司或者權發行人的主體合法性存續、企業資質、資產和負債、對外擔保、重大合同、關聯關系、納稅、環保、勞動關系等一系列法律問題的調查。法律盡職調查大體分為兩種，即公司並購的法律盡職調查和證券發行等重大行為的法律盡職調查。私募股權投資，從本質上可以歸類於公司並購，因此，私募股權投資中的法律盡職調查屬於公司並購類的法律盡職調查。

⑦ 法律盡調對並購交易風險防範的有什麼作用

並購企業在來並購計自劃實施之前，需要選擇並購的目標企業和具體的並購方式，因此，並購前的風險主要是這兩個選擇所造成的風險。
1.在市場經濟條件下，企業作為獨立的經濟主體，其選擇的並購行為不但應該符合自身的利益，而且應該符合主購企業的長期發展戰略。並購的目的主要是為了謀求協同效應、實現戰略重組，或是為了某些特定目標。因此在並購前必須仔細考慮選擇適當的目標企業，而在實際操作中卻不乏多選擇失敗的案例。例如許多企業由於盲目進行混合並購或盲目進入不相關領域，最後使企業進入多元化經營的誤區，反而拖累了自身，不利於主購企業的發展。這些就是未能很好的考慮選擇目標企業的所造成的風險損失。
2.企業的並購方式多種多樣，有股權收購和資產收購及合並。股權收購又有整體性股權收購、控股性股權收購、承債性股權收購。資產收購又有規模擴張型、借殼上市型、重組型和置換型資產收購四種。每種方式要求的資本數量不同，不同的並購方式都有各自的優缺點。因此並購企業應該根據自身的資本規模及各方式的優缺點，適當的選擇並購方式，減少選擇所造成的風險損失。

⑧ 法律盡調過程中對子公司需要調查到什麼程度

跟上市主體一致要求

⑨ 法律盡職調查的具體內容

法律盡職調查就是一種法律調查行為，通過收集並從法律或規范性政策文件的角度進行調查、研究、分析和判斷目標公司相關資料、文件、信息以及其他事實情況的，以獲知公司交易行為（資產收購、股權收購、公司並購、重大資產轉讓等）所需了解的屬於目標公司的重要事實，從而為交易行為提供合法性意見和風險性意見。法律盡職調查包括以下主要內容：
一、審查目標公司的主體資格
對目標公司主體的合法性的調查主要有兩個：一是其法人資格，即目標公司是否依法成立並合法存續，包括其成立、注冊登記、股東情況、注冊資本交納情況、年檢、公司變更、有無吊銷或注銷等。二是其經營資格，即是否具備從事營業執照所確立的特定行業或經營項目的特定資質，如建築資質、房地產資質等。
二、審查目標公司進行本次交易行為的合法性
主要是審查目標公司進行交易行為是否已經履行了特定的程序，如主管機關的審批、公司相關機構的批准等，審查目標公司進行交易行為是否有法律上的限制。
三、審查目標公司的資產情況
主要是核實目標公司的各項資產的權利狀況、權利是否有瑕疵、相應的資產是否賦予了相應的價值以及資產是否有降低的風險。
四、審查目標公司的債權債務情況
主要是核實目標公司債權的實現有無法律上的障礙以及實現的難易程度，債務承擔的風險以及承擔的大小。
五、審查目標公司的重要交易合同
對於公司的存續與發展相當重要的交易合同，通常包括長期購買或供應合同、技術許可合同、大額貸款合同、公司擔保合同、代理合同、特許使用合同、關聯交易合同等等。律師對這些合同進行審查，目的在於確定交易完成後會不會影響合同中規定的預期利益，確定這些合同中權利義務是否平衡，目標公司是否處於重大不利的情形中。
六、知識產權
律師應審查知識產權的權利狀況，是所有權還是通使用權、有效期、有無分許可、是否存在侵權訴訟等等。
七、審查目標公司的管理人員與普通員工的安排
主要審查以下內容：交易對雇傭人員有無影響，是否有相應的激勵措施，是否存在對此次交易造成障礙的勞動合同，解除勞動合同所付出的代價，有無可行的解決方案或規避措施。
八、對目標公司是否存在重大訴訟或仲裁的調查
公司的訴訟或仲裁活動直接關繫到公司的責任和損失的可能。律師的審查將注重於這些訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產生的法律費用和賠償責任的開支。
當然，以上是法律盡職調查的主要內容，但法律盡職調查不限於以上內容，根據交易的具體內容，也有可能還有其他的內容。需要說明的是，並非所有的盡職調查都要審查以上所有內容。對於不同的交易內容，盡職調查的內容和重點均有所不同。